ВТБ за июнь заработает больше 40 млрд рублей - это много?

Зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил, что банк по итогам июня получит больше 40 млрд рублей.

В динамике относительно рекордного 2021 года это выглядит так:

Но здесь хочу добавить, что либо у ВТБ больше нет валютных активов в таком размере, либо будет больше прибыль. На графике видно, что в мае курс не изменился и прибыль месяц к месяцу упала. Но в июне-то курс полетел и продолжает лететь!

По этому прогнозу ВТБ превышение над значением прибыли 2021 года составит только 20% (месяцем ранее было 40%). Итого 280+ млрд рублей за полугодие, поэтому в прогнозные 400 млрд рублей за 2023 год достижимы.

Тезисы прежние:

Капитализация 1,1 трлн рублей капитализация с префами — дешево, но дивов ждать минимум 2 года. Плюс есть проблемы с процентной маржой, которые надо будет решать. Без этого повторить 400 млрд рублей, которые будут за 2023 год почти невозможно, писал здесь.

Ветка статей про ВТБ

прогноз по акциям акции втб

ВТБ

Туземун головного мозга

Анатолий Полубояринов

Санкт-Петербург

644

15 571

с 9 июня 2021

17 Комментариев

Тимофей Мартынов
06 июля 2023, 17:25
Спасибо 👍👍
0
Алексей Мананников
06 июля 2023, 17:38
Как думаете, банки обяжут покупать дружественные валюты у экспортеров?
+1
- Анатолий Полубояринов
  06 июля 2023, 18:02
  Алексей Мананников, там уже 40+% экспорта в рублях идет вроде. Какой там объем дружественных валют? Полагаю, что небольшой.
  +1
Лом
06 июля 2023, 17:40
А возврат к выплате дивидендов при той же политике как у сбера эт сколько? Если например заработают не 400 а 600 и за 24 год также?
0
- Анатолий Полубояринов
  06 июля 2023, 17:53
  Дядя Митя, в 24 году скорее просто выйдут к уровню достаточности капитала конца 2021 года (тогда со скрипом хотели в 2 выплаты половину чистой прибыли отправить). Но если правда будет 600 (не будет), то млрд 200 смогут — 50 префам, 150 млрд на обычку (еще вопрос как будут префы забирать, в этом расчете 10% на их сумму).
  
  То есть где-то 25% доходность к текущим. И сценарий слишком оптимистичный (префы будут забирать по доходностям ОФЗ на которые их меняли), плюс прибыль чересчур огромная. Это ROE примерно 25% — такой Костину только сниться может.
  +1
Александр Крутой
06 июля 2023, 18:53
Привет, по 3коп продам) Надеюсь в этом году!
0
- Виктор Петров
  06 июля 2023, 20:25
  Александр Крутой, по три копейки многие сейчас продать хотят, а вот по 4 захотят уже все
  +1
  - Бланш
    06 июля 2023, 21:59
    Виктор Петров, тогда кому-то придется покупать по 5. Капец)
    +2
    - Виктор Петров
      06 июля 2023, 22:03
      Бланш, отлично, предлагаю продать Вам по 4,5, а Вы уже продадите по 5
      +2
      - Бланш
        06 июля 2023, 22:09
        Виктор Петров, спасибо, но я решил покинуть корабль не выше 3,8.
        Но это ща, а что потом… х.з.
        +1
Андрей Остин
06 июля 2023, 19:23
Вор и мошенник
0
- Va Chen
  07 июля 2023, 14:59
  Андрей Остин, мы переведем это как «Акула бизнеса и легенда банкинга» :)
  0
V.
06 июля 2023, 23:29
Учитывая допки, лучше считать через eps.
0
- Анатолий Полубояринов
  06 июля 2023, 23:37
  V., ну капитализацию я учел с учетом допок.
  0
Va Chen
07 июля 2023, 15:04
Велика вероятность, что ВТБ рано или поздно преподнесет очень приятный сюрприз (в виде дивидендов). Логично было бы сейчас покупать и докупать на просадках в течении года-двух. На горизонте 3 года можно неплохо заработать. Уже на одном ожидании дивов он будет расти…
0
- Ferdinand
  07 июля 2023, 15:15
  Va Chen, и тут же падать на реальных новостях, о их размере, новой допке и очередных убытках. ВТБ это просто синоним слова неэффективность, прибыль там никого не интересует. У самурая как говорится, нет цели, только путь.
  0
  - Va Chen
    07 июля 2023, 15:22
    Ferdinand, мы же должны мыслить вероятностно, как в покере. У нас неплохая комбинация, которая в текущих условиях дает нам хороший шанс на хороший куш. Можно делать ставку.
    Спекуляции на тему огромных дивов в 2024-2025 будет двигать цену акции вверх. Если сейчас начать регулярно покупать и докупать на просадках в течение 1-2 лет, то можно очень хорошо заработать. А если и потерять, то немного.
    0