Печальный конец сказки о волнах Эллиотта от акций DKS

Когда весной 2020 года Covid-19 ударил по территории США, казалось, что это последний гвоздь в крышку гроба и без того испытывающего трудности сектора розничной торговли. Поскольку торговые центры закрыты, а люди остаются дома по всей стране, больше всего пострадали дискреционные расходы. Продажи резко упали: от ювелирных изделий до кинотеатров, товаров для рыбалки и спорта. Например, выручка Dick's Sporting Goods Inc. упала на 30% за квартал, закончившемся в апреле 2020 года. Акции DKS упали ниже 13,50 долларов в марте 2020 года.

Но быстрое осознание того, что ФРС собирается сделать все возможное, чтобы сохранить здоровье потребителей и экономики, привело к тому, что акции DKS взлетели до 147 долларов в 2021 году. неизбежный всплеск инфляции заставил ФРС нажать на тормоза. К маю 2022 года оценка Dick's Sporting Goods была снижена почти на 60% до менее 64 долларов за акцию.

Затем, каким-то чудом, DKS подскочила до нового рекорда в 153 доллара, несмотря на отсутствие роста продаж в прошлом году. Кажется, что эти акции всегда могут найти способ вознаградить инвесторов, какими бы безрадостными ни казались дела. Аналитики и руководство ожидают, что в этом году выручка компании снова начнет расти. Кроме того, благодаря рекордной доходности акции выглядят выгодной сделкой. Так что пора присоединиться к быкам и купить падение по 125 долларов?



Согласно приведенному выше анализу волн Эллиотта, это не так. Недельный график показывает весь прогресс акций с момента IPO компании в 2002 году. К несчастью для быков, он показывает полный импульсный паттерн, за которым, согласно теории, должна последовать трехволновая коррекция.

Последовательность начинается с начальной диагонали, отмеченной 1-2-3-4-5 в волне (1). За этим последовала явная коррекция ABC в волне (2), кульминацией которой стала паника из-за Covid-19 в марте 2020 года. Сильный и быстрый скачок с менее чем 14 долларов до более чем 147 долларов естественным образом вписывается в положение волны (3). Затем последовала необычно глубокая волна (4), которая стерла 62% волны (3), но так и не коснулась вершины волны (1). Волна (5), похоже, завершила фигуру на уровне 152,61 доллара в марте 2023 года.

Если подсчет верен, настало время серьезного восстановления акций DKS. Коррекции обычно стирают всю пятую волну, что приводит к падению цены Dick's Sporting Goods до ~ 60 долларов. Кроме того, индикатор MACD показывает сильную медвежью дивергенцию между волнами (3) и (5). Поэтому мы считаем, что кажущаяся низкая оценка обманчива, акции DKS могут снова упасть примерно на 50%. В конце концов, Hibbett Inc. вот уже два года торгуется с однозначным P/E. Это не предотвратило падение акций более чем на 60% с ноября 2021 года.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.