Усиленные Инвестиции: итоги недели 19-26 мая

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 0.1% против индекса Мосбиржи +2.1% (с начала года +64.6% и +24.5% соответственно)
• Валютная позиция за неделю снизилась на 0.7%
• Золото снизилось на 1.7%
• Закрыли спекулятивную сделку в МТС после неплохого отчета и анонса дивидендов
• На неделе нарастили шорт в новой идее:
  — Компания убыточна
  — Конъюнктура рынка ухудшается
  — Переоценена по мультипликаторам: EV/EBITDA: >20х
  — Зашкаливающая долговая нагрузка, вероятно, потребуется доп. эмиссия для финансирования долга
• СД Фосагро рекомендовал дивиденды за 2023 q1 в размере 264 руб на акцию или 3.5% див. доходности к текущей цене
• По основным компаниям изменения: Сбербанк +8.4%, Фосагро +4.3%, Белуга +2.3%, ГлобалТранс -1.8%
• Акции Сбербанка на неделе перекрыли дивидендный гэп (РБК)
• Акции Магнита были переведены из первого в третий уровень котировального списка Мосбиржи (Интерфакс) – позитивно, что вышли из позиции две недели назад

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

 С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций