"Акции греха" на рынке РФ и США. Выбираем, сравниваем.

«Акции греха» или sin stoks — спорные с этической точки зрения бумаги. По крайней мере так считают некоторые. Давайте разберемся, какие акции и облигации из этой сферы есть на российском и на международном рынке. Какая доходность? Есть ли премия за “грешность”?

Российский фондовый рынок.

Алкоголь.

Белуга Групп ПАО ао (BELU). Крупнейший производитель, импортер и продавец алкоголя. Чем больше народ пьет, тем лучше дела у Белуги. Водочка льется, прибыль куется. За год цена выросла на 20%, обещаны дивы в размере 400 руб, т.е. 11%. Отличный результат!

МФО.

Мухаммад Юнус из Бангладеш получил Нобелевскую премию за идею микрофинансовых организаций. Подразумевалось, что для миллионов жителей Бангладеш, Индии и Пакистана небольшая ссуда — это шанс выбраться из колеса нищеты. Получаешь ссуду, покупаешь инструменты или оборудование, зарабатываешь деньги. Например швейную машинку или станок для ремонта обуви, делаешь бизнес, возвращаешь долг. Идея хорошая, но как у них получилось на практике — у меня данных нет.

Но в наших, российских условиях, быстрая, небольшая ссуда под астрономические проценты — это кабала. Ведь занимают на текущие расходы, а высокие проценты и неважная кредитная история мешают избавиться ярма долгов. Чем больше бедных с хаосом в личных финансах, тем лучше дела у МФО.

На сегодня доходность по облигациям МФО таких эмитентов как МаниМен, КарМани, Займер, БДеньги и других от 13% до 20% в рублях. Некоторые размещают выпуски облигации в юанях, там ставки в разы меньше. Неплохо, но рискованно.

Международный фондовый рынок.

Табачные компании.

Количество курильщиков классических сигарет в мире уменьшается, хотя и не так быстро как раньше. Но табачные компании не сдаются — IQOS, Gloo, Juul и другие гаджеты для курения помогают сохранять доходы.
Итак, что же есть на рынке?
British American Tobacco p.l.c. (BTI) Цена акции в моменте - $36, дивиденды 7.7% в год, выплачиваются ежеквартально. Отличный вариант для долгосрочных инвестиций.

Philip Morris International Inc. (PM) Цена акции в моменте - $95, дивиденды 5.28% в год, выплачиваются ежеквартально.

Altria Group, Inc. (MO) Цена акции в моменте - $45.4, дивиденды 8.02% в год, выплачиваются ежеквартально.

Алкоголь

Этот сектор, увы, не интересен. Тут нет историй роста, а дивдоха лидеров не вызывает душевного трепета.
Вот типичный представитель - Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD). Цена акции в моменте - $60, дивиденды 1.33% в год, выплачиваются ежеквартально.
Доходность прочих алко команий в районе 2-3%, что не интересно. Роста за последние годы тоже не наблюдалось.

Каннабис.

В некоторых странах или штатах продажа каннабиса в рекреационных целях легальна. Соответственно, есть и производители, чьи ценные бумаги торгуются на рынке.

На российском рынке более всего знакома Zynerba Pharmaceuticals, Inc. (ZYNE), она же Зина. И судьба этой Зины типична.

Дивиденды отсутствуют, а за последние 5 лет акции с $13 упали до $0.44.

Делаем вывод — сектор не особо интересен.

Вооружение.

В начале 1930-х в США возникло движение, которое требовало разобраться с компаниями по производству вооружения.

“По поручению комитета 80 экспертов и бухгалтеров изучили от корки до корки документы крупнейших корпораций США. Результаты расследования поразили членов комитета до глубины души. Сенатор Поуп пообещал, что людей «потрясет история алчности, интриг, пропаганды военного психоза и лоббирования, которые будут обнародованы» во время слушаний. Он добавил, что информация «шокирует всю страну». Перед самым началом заседания комитета газета New York Times сообщила, что большинство из семи членов комитета уже одобрили план государственного управления заводами по производству боевой техники. Кроме того, Поуп выразил надежду на то, что предъявленные доказательства будут настолько весомыми, что подобные меры станут «практически единственным выходом» из сложившейся ситуации”

12 сентября Феликс, Иренэ, Ламмот и Пьер Дюпоны предстали перед комитетом, где им пришлось отчитаться в огромных прибылях, полученных в годы войны. С 1915 по 1918 год компания получила заказы на общую сумму в 1,245 миллиарда долларов, что на 1130 % превысило доход от продаж компании за четыре года до начала Первой мировой войны71. В то же время Дюпоны выплатили вкладчикам дивиденды в размере 458 % от номинальной стоимости акций. На тех же слушаниях выяснилось, что в 1932 году начальник штаба сухопутных войск генерал Дуглас Макартур посетил Турцию, где, согласно письму, полученному от некоего должностного лица из Curtis Wright Corporation, «во время беседы с представителями турецкого Генштаба превознес до небес преимущества американской военной техники». Най вставил свою реплику: «Да, действительно, Макартур здесь повел себя как истинный торговец. Хотелось бы знать, не превратилась ли вся армия и флот в торговых агентов частного сектора».

В ходе слушания Хисс огласил список компаний, занятых в различных сферах военной промышленности и получивших колоссальный доход от инвестиций. Он также назвал имена 181 человека, чья объявленная прибыль превысила в 1917 году 1 миллион долларов, и отметил, что 41 из них появился в этом списке впервые. Среди упомянутых имен было шестеро Дюпонов, четверо Доджей, трое Рокфеллеров, трое Харкнессов, двое Морганов, столько же представителей семей Вандербильт и Уитни и один Меллон”. Оливер Стоун “Нерассказанная история США”

Но все осталось как есть.

Итак, на текущий момент отрасль представлена:

Lockheed Martin Corporation (LMT) Производитель целого спектра современного вооружения, включая установки Himars.

Цена акции $465, дивдоха 2.54%. Минимум в прошлом году пришелся на сентябрь - $386.

Raytheon Technologies Corporation (RTX) Еще одни монстр, с большой линейкой продукции, включая истребители последнего поколения.

Цена акции $96, дивиденды 2.3%. Минимум пришелся на сентябрь 2022г- $82

The Boeing Company (BA). Большая часть бизнеса Боинга — гражданская авиация, но есть и заказы от военных. Ковид тяжело повлиял на бизнес Боинга и сейчас компания на пути к восстановлению.

Цена акций $201, за год выросли со $190.

Эти бумаги доходностью не блещут, но растущие оборонные бюджеты могут увеличить и цену акций, и доходность.

Прочая экзотика — частные операторы тюрем, психушек итд.

The GEO Group, Inc. (GEO)

CoreCivic, Inc. (CXW)

В эти бумаги пару лет назад вложился легендарный Майкл Бьюри, но результаты слабые. Дивдохи нет, роста тоже нет.

Может я тут упустил интересные идеи?

Дополняйте!
Также много полезного пишу в:
t.me/mosstart