Блог им. FineLogin

Как правильно оценивать активы

    • 25 декабря 2022, 22:39
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще

Чтобы правильно оценивать активы для инвестиций, их нужно правильно измерять. Деньги для этого не годятся. Активы нужно измерять в других активах. Например:

Недавно я обнаружил, что 1 кв. м. российского бетона эквивалентен примерно 20-ти бочкам нефти сорта Brent. Если цена бетона падает до 15 бочек, его можно покупать. Если растет выше 25 бочек — продавать. Простой и надежный принцип, основанный на самой сути экономики России.

Стоимость 1 кв.м. в золоте я мониторю ежемесячно. Нормальная цена российского бетона - около 20 грамм золота за метр. К сожалению, с Февраля 2022 года российские чиновники, воры и олигархи не могут покупать зарубежную недвижимость. Поэтому цена российского бетона подскочила до 36 грамм золота за метр. Покупать местный бетон за такое количество золота — большая глупость. По такой цене нужно его продавать. А что с российскими акциями? Сколько они стоят в нефти или золоте? 

Смотрим акции Сбербанка за 12 лет:

Как правильно оценивать активы

Видим, что цена акции вернулась к 5 литрам нефти. Возможно, это справедливая цена. Но для верности лучше смотреть в золоте:

Как правильно оценивать активы

Оказывается, за 12 лет содержание золота в акции Сбербанка снизилось в 2 раза — с 0.08 до 0.04 грамма. Что это значит? Это значит, что акции Сбербанка — плохая инвестиция. Не покупайте их в долгую. Они годятся только для спекуляций.

А как же дивиденды? За 12 лет Сбербанк выплатил дивы 84 рубля. По нынешним ценам это примерно 0.02 грамма золота. Не густо.

На всякий случай, глянем Сбербанк в долларах:

Как правильно оценивать активы

За 12 лет акции просели с $3 до $2. В золоте они похудели заметно сильнее. Но график показывает, что цена $1 за акцию — отличный сигнал на покупку. А $5  — на продажу.


И в конце давайте посмотрим на содержание золота в нефти:

Как правильно оценивать активы 

Видим, что нефть проигрывает золоту. Но эти два инструмента связаны вполне наглядной зависимостью, на которой можно зарабатывать.

Конечно, наверняка есть активы, которые за 12 лет выросли в золоте. Скорее всего, это некоторые американские акции. Но в следующем году они могут легко вернуться к своей справедливой стоимости в золоте. Жизнь покажет.

Надеюсь, метод безденежной оценки активов поможет вам спланировать правильные инвестиции. А кому-то поможет составить прибыльную спекулятивную стратегию.

Если интересна оценка акций других российских эмитентов, посигнальте лайком и напишите в комментах.

--------------------
Оригинал поста — в дзене с зеркалом в телеге 

★15
41 комментарий
Моисей, ашыпка!.. сорри… исправил)
avatar
$100, Вы 6 в рейтинге смар-лаба, популярный автор. Что будете делать когда отменят хождение 100 долларов?
Я зарегистрировал логин 100¥ готов продать по сходной цене




avatar
Почему взяты 4 года? Для таких сравнений подошла бы вся история РФ или хотя бы при Путине.
avatar
RRomanov, вы про какие 4 года?
avatar
$100, средние 20 бочек и 20 грамм насколько вижу посчитаны за последние 4 года 
avatar
RRomanov, а у меня нет более древних ценников… да и вряд-ли они имеют смысл в нынешних условиях внутри РФ
avatar
$100, если доли в бизнесе оценивать в каком-то отдельном товаре, то это будет лишь ещё неуместнее, чем оценка в какой-то отдельной валюте(если уж вы так против последнего). Это экономическая аксиома.
Бизнес всегда оценивают по отношению к его активам, а также кол-ву лет окупаемости с учетом дисконтирования на цену денег в экономике(гуглите dcf-модель).
А выдумывать собственные нелепицы едва ли стоит. А тем более тратить время ещё и на построение подобных графиков и набивание текста. Но что особенно забавно в этом потоке сознания, что вы ВСЁ РАВНО «оцениваете» одно через другое именно через сопоставление ДЕНЕЖНЫХ цен обоих.
avatar
«Акции Сбербанка — плохая инвестиция.
Не покупайте их в долгую. Они годятся только для спекуляций.» 
Это лучшая акция России))) тогда что уж говорить про остальных.
Вдолгую — это сколько лет считается? 
avatar
Marsovich, в долгую измеряется годами… а сколько лет — каждый решает сам)

есть такое выражение — купить и забыть… так вот это — в долгую)
avatar
$100, эти «инвестиции» остались в прошлом.
Юмагулов все сделал правильно, распродав весь портфель.
Примите уже это
avatar
Marsovich, я хз, что такое Юмагулов)… почему вы убеждаете меня его принять?.. это какой-то ваш Бог?))
avatar
$100, в 2022 Вы сколько заработали на «инвестициях»? 😀
avatar
Marsovich, такие вопросы неприлично задавать.
Вот закончится СВО — тогда и можно померяться.
avatar
$100, «Это — не мое будущее. Я его никогда не приму» (@Билл «Мясник» Каттинг)
avatar
Любопытно было бы на сиплого посмотреть в ценах на нефть, а то я все про энергию как единицу измерения всего, а график построить и посмотреть… все как-то недосуг. 
Заранее спасибо!
Дедушка Кати Савкиной, сделаю)… инфо есть в базе… построю график и выпощу сегодня или завтра
avatar
А что это ты недвижку когда упала в золоте предпочитаешь покупать, а сбер мол говоно? Сбер тоже надо покупать когда он упал в золоте и нефте в 2 раза — вырастет потом в 2 раза продадим… Больше золота и нефти купим…
avatar
Laukar, сбер вполне годится для спекуляций… яж написал)

покупайте ради Бога… хорошая идея)
avatar
интересные сравнения) возможно ли 1 % богатых (приблизительно у нас в стране) поддерживать на высоком уровне спрос на недвижимость ?
avatar
Evgeniy, рынок недвиги работает так:

1000 продавцов постят 1000 объявлений
1 покупатель берет хату у 1 продавца по цене объявления
999 продавцов поднимают ценники

для такой системы достаточно 0.1% платежеспособных покупателей)
avatar
$100, Сомнительно 😏 ну я мониторю недвижимость,например - Белгород,прилетают ракеты - рационально продать жилье и съехать (большие риски остаться без его ,ну или вообще...)но нет ,цена не падает 🤷‍♂️ город пенсионеров,им пофиг
avatar
Есть интересные моменты
avatar
HYG1978, ))

Мем: "Однозначно!" - Все шаблоны - Meme-arsenal.com
avatar
с Февраля 2022 года российские чиновники, воры и олигархи не могут покупать зарубежную недвижимость. Поэтому цена российского бетона подскочила до 36 грамм золота за метр

чушь
₽100, а автор не реагирует на доводы, когда ему в комментариях обоснованно пишешь, что его методики — наркотического содержания.
С таким же успехом можно по цене эскорт-услуг описывать состояние российской экономики…
avatar
Denkenmacht, бывают разные корреляции. Например, бумажники говорят, что рост экономики и доходов коррелирует с ростом продаж туалетной бумаги. Не проверял. 
Но тут однозначно сова на глобусе
₽100, не прибедняйтесь, я знаю — совы и глобусы ваш конек ) 
Если серьезно, я автору к предыдущей статье писал комментарий, почему он неверно оценивает стоимость недвижимости в бочках нефти…
avatar
₽100, обоснуйте высер)
avatar
$100, 

В первой половине 2022 года чистый отток средств из частного сектора достиг пика в $130 млрд — это 11% ВВП. 
По итогам года отток капитала из России может превысить $200 млрд

У санкционных олигархов вместо Лазурки теперь Дубай, вот и вся разница. И панельки они не покупают. 
А у многих, кто не в листе, европейские паспорта и ВНЖ, их санкции вообще никак не коснулись.  
А можно аргументировать почему деньги не годятся для оценки активов?
avatar
Olegamus, 
Нравиться некоторым пытаться чесать ухо пяткой. Руками проще, но неинтересно. Вот и считают активы не в деньгах, а в рафинированном сахаре, круглогубцах, съедобных стрингах, французских бульдогах и в прочих товарах какие на ум придут.
avatar
Vatokat, вот дое*ались… считайте в разноцветных бумажках для дурачков… кто не дает?))
avatar
$100, 
Просто подозреваю что продавец недвижимости предпочтет разноцветные бумажки для дурачков вместо 1000 бочек нефти при продаже. Кстати при конвертации Золота в метры, нефти в метры и пр., посредничество между ними идет все равно через те же бумажки. Так что вы их из системы расчета не выкинули, а просто ее усложнили. И почему именно золото, а не платина, или почему нефть, а не газ? Тут можно брать любые Commodities без приоритета и получите разные результаты. Только неясно для чего это делать, если все равно в системе участвуют цветные бумажки, что является ликвидом для всех товаров, а вот товары друг для друга не ликвидны. Купить квартиру за золотые слитки сложнее чем за кэш.
avatar
Olegamus, представьте, что ваш сосед-чиновник регулярно печатает рубли или доллары или евро… и у него есть мордовороты, заставляющие вас использовать его деньги… если вы против, вас избивают или вообще убивают

в этой ситуации вы будете задавать такой вопрос?))

avatar
$100, Нефть тоже эмитируют, золото тоже. Деньги проще эмитировать — это огромный плюс, т.к. денежную массу можно регулировать для нужд экономики. Как Вы урожай баклажанов хотите контролировать? Использование баклажанов разрушит экономику в случае неурожая или перепроизводства. Хотя если Вам нравится средневековая экономика то да. А то что избивают — это как раз довод за использование денег или Вам нравится, когда Вас бьют?
avatar
Отлично!
Я всегда все меряю в золоте. Самый точный способ оценить стоимость.
avatar
 Если еще другие активы оцените в злате, то это будет совсем хорошо.
avatar
Зачем вот так сразу раскрывать секреты мировой экономики.Хотя лучшие аналитики- это бабушки на лавочке. Намедни они в своих разговорах ввели новомодное слово -юань. Так что надо все пересчитывать на юани и тариться ими  пока неразбериха. 
Но тут некая дивергенция. Валюта голодного и нищего народа с первой мировой экономикой стоит дороговато. Не дело.
avatar
«Недавно я обнаружил, что 1 кв. м. российского бетона эквивалентен примерно 20-ти бочкам нефти сорта Brent. Если цена бетона падает до 15 бочек, его можно покупать. Если растет выше 25 бочек — продавать.»

Исходя из этого назрел вопрос:«Что надо было делать, когда цена нефти стала отрицательной?»)
avatar

теги блога GOLD

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн