Блог им. zacateca

Окончание пузыря вертолётных денег

Окончание пузыря вертолётных денег на рынке США (SP500) уже близко.
Почему я так думаю?

Как критерии я рассмотрю стадии схлопывания пузыря:

1ый этап: коллапс венчуров (Февраль 2021)

 

* Вакханалия с пампом GME, BBY, SPCE, WISH, биотехов и прочих третьесортных бумаг, достигла своей кульминации.
* Инсайдеры выходят из своих венчурных позиций и зарабатывают миллиарды.
* ФРС пока ещё мямлит, думает что «оно всё само рассосётся» и не повышает ставку для контроля инфляции
* Деньги из этих венчуров идут в широкий рынок и продолжают толкать цену, т.к. прибыли компаний SP500 растут невероятными темпами. 

2ой этап: коррекция широкого рынка SP500 (Январь 2022)

* Инфляция зашкаливает и ФРС точно дали понять, что будут и сокращать баланс и поднимать ставки
* Обширное падение широкого рынка с откатами
* Весной происходит инверсия кривой доходности облигаций (предвестник кризиса)
* Рост доходности облиг и ипотечных бумаг, проблемы с ликвидностью. Адаптация рынка к новым реалиям.

3ой этап: капитуляция 'любимчиков' ( Ноябрь 2022)

мы сейчас здесь


* Инфляция замедляется, ФРС — нет. Держит линию и продолжит работать согласно плану
* Коллапсы криптобирж, потеря доверия к инструменту, иски и преследование SEC.
* Слив любимчиков TSLA и BTC (risk off)
* Важный этап, т.к. приходит отрезвление и оценка капитализации компаний уже идёт от возможности работать в ухудшающихся фин. условиях и слабеющем рынке сбыта. Снятие розовых очков.

4ый этап: капитуляция широкого рынка ( ?   2023)

*** Здесь будет будущее ***


Итог:
Коллапс пузыря 2020 года, по моему мнению, закончится с крахом любимчиков рынка TSLA и BTC, которые стали символом безудержной жадности в стремлении быстро и легко заработать деньги.

Всем успехов и удачного инвестирования!

★1
9 комментариев
Все верно сказано.
avatar
ну дак быстрей бы уже, как никак 14 лет ждем уже
avatar
Виталий, эм. Пузырь возник как таковой лишь в 2020. 
Да, часть активов были переоценены и раньше, но не до такой степени.
avatar
zacateca, просто в 2008 году был студентом и со слезами смотрел на сбер по +-20, но в кармане было только 50 тыс, которые потратил на нужды.
с тех пор и жду новый кризис)
avatar
Тема сисек 4 этапа не раскрыта. Думается там сдутие недвижки + второе дно по сиплому.
Дмитрий Владимирович, Скоро отчётность 4Q 2022, там будет видно, оправдана ли доходность SP500 по сравнению с доходностью облиг.
До последнего времени SP500 не падал, тк доходность 20+ облигаций снижалась и повышенный PE оправдан.
avatar
Почему именно TSLA?
Доллары у США не ограничены, могут и еще вбросить
₽100, могут, но не станут, по крайней мере пока.
avatar
₽100, на фоне борьбы с инфляцией не разумно. Будут вбрасывать когда начнется рецессия, или ближе к электоральному циклу.
avatar

теги блога zacateca

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн