Среднесрок: металлурги

Всем добра!

Теперь разбираю металлургов. Начал с Северстали, но понял, что смотреть на неё в отрыве от всех остальных металлургов, нет смысла. Поэтому решил взять сразу всех — Северсталь, Норильский Никель, Магнитогорский Металлургический Комбинат, Новолипецкий Металлургический Комбинат и Русал. Из них в моем портфеле сейчас только ММК. Почему? Читайте в обзоре.

Северсталь

Месяцы — сначала снижение на -70% от абсолютного хая, отскок до -59%. Привлекательный уровень для покупки в долгосрок, если бы не одно «но» — нужен второй лой.

На неделях рисуется отскок. Тут надо следить за Фибой. Так то мне видится нырок вниз на новый лой на трендовую поддержку, там красивая дивергенция, фигура «двойное дно» и с дальнейшим полноценным среднесрочным разворотом с выходом вверх в восходящий канал.

На днях нарисовали дивергенцию на снижение. Значит — смотрим за уровнем Фибо 0,618. Отскочат — пойдем наверх в канал с этих уровней. Не отскочит — будет перелой.

Норильский Никель

Глобально GMKN находится в восходящем канале, даже нижней границы не достигли, хотя напрашивается. В пике снижения было -59%, а сейчас -48%. С точки зрения RSI — можем и не достигнуть границы уже.

На неделях разворотная фигура «двойное дно» с подтверждением как растущими объемами, так и дивергенцией на RSI. Для ПГИП здесь не вижу пространства, а третье дно на нижней границе канала — редкая и сомнительная фигура, хотя сегодня всё может быть.)

На днях ДД и дивергенция подтверждаются. Тут можно по-разному натягивать сетку Фибоначчи в поисках локального отскока, но сути не меняет — глобально считаю разворотом, но какое-то время цена может погулять под диагональным сопротивлением (как и у всех других металлургов, по сути). Обновление лоя с заходом на низ канала считаю маловероятным, хотя и существенно менее вероятным, чем у предыдущих двух.

Магнитогорский Металлургический Комбинат

-72% в пике снижения и -61% сегодня. В целом — всё, как у всех.

Идёт реализация разворотной фигуры ДД, выход из бычьего клина и нисходящего канала с одной общей целью на 42,2. Думаю, дополнительных пояснений не требуется, почему я сделал добор ММК и какие у меня цели по нему. Из всех металлургов ММК выглядит сегодня сильнее всех, хотя не очень понимаю, почему? По идее — НорНикель должен выглядеть лучше всех, но...

Идёт попытка пробоя восходящего канала вниз, что сделает неприятным мой недавний добор позиции, но среднесрочно картина ясна, хотя высота канала намекает на уровень коррекции 25,5. Я так скажу — увижу 25,5 — докуплю.

Новолипецкий Металлургический Комбинат

-75% с хаёв и -62,5% на текущий момент. Последние три свечи за разворот с текущих, тем более, что есть касание глобальной трендовой поддержки + объемы + RSI.

Самое начало разворота. Не вижу никаких фигур разворота. Вероятно нас ждет нырок под трендовую поддержку и обозначение дивергенции. Хотя можно и без этого обойтись...

На днях идет сжатие цены. Будет выход, вопрос в том — куда? Так то на среднесрок нужно уже на текущих загружаться.

Русал

Начинают расти объемы на отскоке. -66% от хая, -56% сегодня.

На неделях нет ни дивергенций, ни фигур разворота. Грусть, печаль, тоска. Нахождение цены у верхнего края зоны покупок при текущем раскладе говорит об отскоке вниз. Следим за прохождением диагонали.

Чёткий отскок от уровня 0,5 по Фибоначчи за дальнейшее снижение на глобальную трендовую поддержку.

Выводы

Металлурги сделают ещё один заход вниз на обновление лоёв. Чуть лучше в этом плане выглядит НорНикель и ММК. Почему? Есть свои причины — у НорНикеля — его портфель добываемых металлов. У ММК — внутренний заказ и отсутствие проблем с внешними юрисдикциями.

Фундаментально и долгосрочно им всем предстоит восстановление спроса за счёт внутреннего заказа (проект «Реиндустриализация») и восстановления экономического роста в Азии (проект «Разворот на Восток»).

В Европе и Штатах ни того, ни другого в среднесрочной перспективе не ожидаю. Уверен, что те металлурги, которые также это понимают и смогут развернуть свой бизнес с Запада на Восток — получат сильный толчок к новому витку роста и развития, а кто будет цепляться за Запад — скорее всего утонет (тут я передаю пламенный «привет!» НЛМК и Русал).

@ThePearlDiver