Конференция на заседании ЕЦБ

Минфин Японии вместе с ЦБ Японии и финансовым регулятором Японии FSA сегодня провели заседание, по итогам которого объявили, что волатильность иены чрезмерна, а падение иены не отвечает макроэкономическим данным.
Было отмечено, что «все варианты на столе» с «готовностью действий против падения иены», но не заявлено когда сие будет.
Отдельно было сказано, что все действия правительства Японии по иене тесно координируются с США, сие можно трактовать как согласие правительства Японии на интервенции в рамках G7, о котором США просили ранее.
Рынки, не получив от заседания указаний о начале интервенций, в очередной раз продали иену, но тренд роста доллариены на исходе, хотя он может продлиться до 13 сентября или 21 сентября с учетом, что трейдеры склонны испытывать правительства на готовность к интервенциям, пока не «нащупают» критический уровень триггера.

Сегодня внимание участников рынков будет сфокусировано на заседании ЕЦБ и выступлении Пауэлла.
ЕЦБ огласит решение по ставке в 15.15мск, пресс-конференция Лагард начнется в 15.45мск.
В рыночных ожиданиях почти полностью учтено повышение ставки ЕЦБ на 0,75%, в связи с чем повышение ставки на 0,50% может привести к разочарованию и продажам евро, но главным для тренда евро станут новые экономически прогнозы и риторика Лагард в отношении будущих повышений ставок.
Инсайд по ЕЦБ ранее гласил о сильном пересмотре на 2023 год со снижением прогнозов по росту ВВП Еврозоны и повышением прогнозов по росту инфляции.
Сегодня утром институт Германии IFW сильно пересмотрел свои прогнозы и предрек падение ВВП Германии в 2023 году до -0,7% на фоне роста инфляции до 8,7%гг против ранних прогнозов 3,3% и 4,2%гг соответственно, что привело к продажам евро.
Тем не менее, падение ВВП по странам Еврозоны будет неоднородным, Германия пострадает больше всего, если прогнозы ЕЦБ по росту ВВП Еврозоны останутся на положительной территории, а риторика в отношении повышения ставок будет ястребиной, то евродоллар сможет продолжить восходящую коррекцию даже при повышении ставки на 0,50%.

Пауэлл появится в эфире в 16.10мск, его беседа с ведущим будет в форме дискуссии, что, как правило, предполагает отсутствие важных заявлений, но с учетом начала периода тишины с понедельника перед заседанием ФРС 21 сентября у Джея есть шанс дать указания рынкам на размер повышения ставки и будущей политики.
Лагард и Пауэлл будут говорить одновременно, что переключит внимание рынков с ЕЦБ на ФРС и может привести к сильной волатильности на рынках.

Из экономических отчетов имеет смысл обратить внимание на недельные заявки США в 15.30мск, но при текущем акценте на ЕЦБ и ФРС влияния на рынке от данного отчета будет отсутствовать.
Отчет EIA увидит свет в 18.00мск, ночной отчет API не смог порадовать нефтебыков.

Традиционно на заседании ЕЦБ пройдет конференция в Telegram с началом в 14.30мск:
t.me/analitycs_omega
Конференция доступна для всех в режиме чтения.