Акции падают в преддверии решения ФРС. Ожидается два повышения ставки в 2022г (с июня); ФРС начнет раньше сворачивать покупку облигаций

Акции упали в преддверии крупного решения Федеральной резервной системы, ожидаемого в конце этой недели, о том, насколько агрессивно бороться с инфляцией.

ФРС намерена опубликовать свое решение в среду после завершения двухдневного заседания по вопросам политики. Ожидается, что центральный банк США будет действовать быстрее, чтобы свернуть свою программу покупки облигаций и сигнализировать о том, что он повысит процентные ставки в следующем году, чтобы обуздать инфляцию.  Данные, опубликованные в пятницу, показали, что потребительские цены выросли в ноябре самыми быстрыми годовими темпами с 1982 года. Рост цен потряс политиков и нанес ущерб доверию потребителей в США, оказывая давление на ФРС, чтобы она действовала.

Низкие ставки и политика легких денег со стороны ФРС помогли подпитывать экстраординарное ралли фондового рынка в этом году. Устранение этой поддержки может привести к падению рынков, говорят некоторые инвесторы.

«Мы находимся в разгаре перехода от эйфорической экономической среды, финансируемой Федеральной резервной системой, к гораздо более неопределенной», — сказал Фил Бланкато, президент и главный исполнительный директор Ladenburg Thalmann Asset Management.

Инвесторы сидят плотно в преддверии решения о денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы и объявлений Банка Англии, Европейского центрального банка и Банка Японии в конце недели. Ожидается, что ФРС будет двигаться быстрее, чтобы свернуть свою программу покупки облигаций и сигнализировать о том, что она повысит процентные ставки в следующем году, чтобы затормозить инфляцию. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что потребительские цены выросли в ноябре самыми быстрыми годовими темпами с 1982 года..

Тем не менее, Грегори Пердон, со-главный инвестиционный директор Arbuthnot Latham,сказал, что он ожидает, что акции продолжат, даже когда ФРС ужесточает денежно-кредитную политику.

«Классическим учебником были бы ставки вверх, акции вниз», — сказал г-н Пердон. «Реальность такова, что там так много ликвидности, так много спроса на получение прибыли на активы, что в конечном итоге нам придется иметь много... более агрессивное ужесточение, чтобы выбить акции».

Еще одной дикой картой для инвесторов является новый вариант Covid-19 Omicron. Великобритания в понедельник сообщила о своей первой смерти от Omicronпосле введения новых ограничений социального дистанцирования на прошлой неделе. Политики все еще ожидают более четких данных о серьезности нового варианта, который вызвал спазмы волатильности на рынках в этом месяце.

Производители вакцин были одними из самых эффективных акций в S & P 500, поскольку вариант Omicron увеличил спрос на бустерные прививки. Акции Moderna подскочили на 4,5%, в то время как Pfizer выросли на 5,2%. Энтони Фаучи, главный медицинский советник президента Байдена, в воскресенье призвал американцев получить бустеры covid-19, в то время как правительство Великобритании заявило, что планирует предложить бустерный укол каждому взрослому в Англии к концу года.

Акции Harley-Davidson выросли на 6,5% после того, как производитель мотоциклов заявил, что его подразделение электромобилей станет публичным путем слияния с компанией по приобретению специального назначения. Акции SPAC, AEA-Bridges Impact, выросли на 2,2%.

Акции Arena Pharmaceuticals взлетели на 83% после того, как производитель лекарств заявил, что он будет куплен Pfizer в сделке, оценивающей компанию в 6,7 миллиарда долларов.

Некоторые акции мемов, популярные у индивидуальных инвесторов, упали в понедельник. Акции ритейлера GameStop недавно упали на 11%, в то время как AMC Entertainment упала на 15%.

На рынке облигаций доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций снизилась до 1,416% в понедельник с 1,487% в пятницу. Доходность движется в направлении, противоположном ценам на облигации.

Цены на природный газ в Европе и Великобритании подскочили более чем на 9% в понедельник после того, как новый министр иностранных дел Германии поставил под сомнение неизбежный запуск спорного трубопровода из России, добавив к опасениям трейдеров по поводу незначительных поставок топлива для отопления и выработки электроэнергии.

Фьючерсы на эталонную нефть марки Brent упали на 0,5% до $74,77 за баррель. Организация стран-экспортеров нефти заявила, что часть восстановления потребления нефти, которое, как ожидал картель, произойдет в этом году, сместится в начало 2022 года из-за последствий от варианта Omicron. 
www.wsj.com/articles/global-stock-markets-dow-update-12-13-2021-11639384564?siteid=yhoof2 


Derby’s Take: Economists See Fed Penciling In Two 2022 Rate Increases at FOMC Meeting 
М.Дерби сказал: Экономисты ожидают, что ФРС на заседании FOMC скажут о двух повышениях ставки в 2022 году 

Some expect the central bank to raise rates in June 
Некоторые ожидают, что центральный банк начнет повышение ставки с июня.

автор Майкл С. Дерби 
13 декабря 2021 г. 5:30 утра по восточному времени | WSJ PRO 

Экономисты учитывают более ястребиную траекторию процентных ставок для Федеральной резервной системы и ожидают, что ее чиновники раскроют этот сдвиг в прогнозах, запланированных к выпуску в среду. 

Основываясь на комментариях ряда чиновников ФРС, экономисты ожидают, что после двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам будет завершено, центральный банк ускорит темпы своего так называемого сужания или сворачивания стимулов для покупки активов в облигациях с прицелом на его завершение примерно к марту. 
www.wsj.com/articles/derbys-take-economists-see-fed-penciling-in-two-2022-rate-increases-at-fomc-meeting-11639391406?mod=article_inline