Финансовые результаты по рос. компаниям за 3q 2021 года

Фосагро позитивно отчиталась по финансовым результатам за 2021 q3:
— Выручка +63.8% г/г (против +48.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +18.2%)
— EBITDA +111.1% г/г (против +94.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +36.8%)
— Чистый долг сократился на 7.7 млрд рублей за отчетный период (1.1% от капитализации)
— FCF годовой +71.5 млрд руб (положительный), 9.7% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 5.7x при историческом 75м перцентиле 7.4x

Детский мир средне:
— Выручка +14.0% г/г (против +29.7% г/г в предыдущем квартале)
— EBITDA +13.8% г/г (против +55.3% г/г в предыдущем квартале)
— Чистый долг снизился на 446 млн рублей (0.4% от капитализации)
— Общее кол-во магазинов группы +25.2% г/г
— Торговая площадь магазинов Группы +10.3% г/г
— Кол-во онлайн-заказов +44.8% г/г
— Доля онлайн продаж 26%
- EV/LTM EBITDA: 6.4x против целевого 7.6х

Русагро смешанно:
— Выручка +45.4% г/г (против +42.1% г/г в предыдущем квартале)
— Cкорректированный EBITDA (исключающий переоценку биологических активов) +3.7% г/г (против +57.3% г/г в предыдущем квартале)
— Чистая прибыль +199.6% г/г
— Чистый долг вырос на 2.6 млрд рублей (1.6% от капитализации) — Net Debt/EBITDA: 1.61х
- Максим Басов точно уйдет с поста генерального директора, но останется акционером и членом Совета директоров компании. С 1 января 2022 года Русагро возглавит преемник М. Басова, сотрудник компании, который будет объявлен до конца года.
— EV/LTM EBITDA: 5.4x против целевого 7.0х

Башнефть позитивно:
— Выручка +112.5% г/г (против +103.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.7%)
— EBITDA +283.9% г/г (против +663.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +22.0%)
— Чистый долг сократился на 3.7 млрд рублей за отчетный период (1.4% от капитализации)
— FCF годовой +26.7 млрд руб (положительный), 10.1% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 3.3x при историческом 75м перцентиле 7.3x

Роснефть хорошо:
— Выручка +61.9% г/г (против +142.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.2%)
— EBITDA +91.7% г/г (против +297.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +17.0%)
— Чистый долг сократился на 223.0 млрд рублей за отчетный период (3.4% от капитализации)
— FCF годовой +1132.4 млрд руб (положительный), 17.3% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 5.7x при историческом 75м перцентиле 7.9x

ОГК-2 нормально:
— Выручка +33.7% г/г (против +14.0% в предыдущем квартале и исторического темпа -0.8%)
— EBITDA +21.3% г/г (против +41.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +11.2%)
— Чистый долг сократился на 0.1 млрд рублей за отчетный период (0.1% от капитализации)
— FCF годовой +4.9 млрд руб (положительный), 6.4% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 3.3x при историческом 75м перцентиле 4.0x

ТГК-1 скорее негативно:
— Выручка +17.1% г/г (против +14.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +3.5%)
— EBITDA -9.8% г/г (против +22.8% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.0%)
— Чистый долг увеличился на 0.6 млрд рублей за отчетный период (1.4% от капитализации)
— FCF годовой +5.6 млрд руб (положительный), 12.9% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 2.7x при историческом 75м перцентиле 3.7x

Газпром нефть позитивно:
— Выручка +77.3% г/г (против +86.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +12.4%)
— EBITDA +89.6% г/г (против +210.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +22.1%)
— Чистый долг сократился на 128.4 млрд рублей за отчетный период (5.4% от капитализации)
— FCF годовой +475.5 млрд руб (положительный), 20.0% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 4.3x при историческом 75м перцентиле 6.2x

Мосбиржа позитивно:
— Выручка +18.2% г/г (против +9.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.2%)
— Чистая прибыль +20.3% г/г (против +2.4% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.5%)
— P/E мультипликатор равен 14.4x при историческом 75м перцентиле 15.2x

Банк Санкт-Петербург неплохо:
— Выручка +15.0% г/г (против +41.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +11.6%)
— Чистая прибыль +50.4% г/г (против +141.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +31.5%)
— P/E мультипликатор равен 2.7x при историческом 75м перцентиле 3.0x

МТС нейтирально:
— Выручка +7.1% г/г (против +9.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.1%)
— EBITDA +4.9% г/г (против +12.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.2%)
— Чистый долг увеличился на 37.0 млрд рублей за отчетный период (6.0% от капитализации)
— FCF годовой +1.5 млрд руб (положительный), 0.2% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 4.5x при историческом 75м перцентиле 4.6x

OZON в целом нормально:
— Выручка +84.9% г/г (против +52.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +71.0%)
— EBITDA остается отрицательной (-14.2 млрд рублей против -10.2 млрд во втором квартале 2021 и -1.8 млрд в третьем квартале 2020)
— Чистый долг увеличился на 27.2 млрд рублей за отчетный период (4.6% от капитализации)
— FCF годовой -50.2 млрд руб (отрицательный), 8.4% от капитализации

Мечел позитивно:
— Выручка +59.7% г/г (против +71.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.7%)
— EBITDA +229.0% г/г (против +1490.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.9%)
— Чистый долг сократился на 5.1 млрд рублей за отчетный период (10.2% от капитализации)
— FCF годовой +33.9 млрд руб (положительный), 68.4% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 3.9x при историческом 75м перцентиле 10.4x

Алроса скорее негативно:
— Выручка +54.7% г/г
— EBITDA -23.8% г/г 
— Чистый долг увеличился на 39.0 млрд рублей за отчетный период (4.0% от капитализации)
— FCF годовой +126.7 млрд руб (положительный), 13.1% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 7.2x при историческом 75м перцентиле 10.6x

СовКомФлот так себе:
— Выручка +38.8% г/г (против +3.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +20.2%)
— EBITDA -15.0% г/г (против -44.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +25.7%)
— EV/EBITDA мультипликатор равен 8.3x при историческом 75м перцентиле 7.5x

Head Hunter позитивно:
— Выручка +103.2% г/г (против +155.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +39.7%)
— EBITDA +138.8% г/г (против +255.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +50.2%)
— Чистый долг сократился на 0.3 млрд рублей за отчетный период (0.1% от капитализации)
— FCF годовой +2.5 млрд руб (положительный), 1.1% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 32.2x при историческом 75м перцентиле 38.3x

Черкизово негативно:
— Выручка +24.5% г/г
— EBITDA -19.1% г/г
— EBITDA margin 21.4% против 33.0% в 3q 2020
— Чистая прибыль -45.9% г/г
— EV/LTM EBITDA: 8.5х против целевого 6.7х

Мосэнерго так себе:
— Выручка +29.2% г/г (против +19.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.6%)
— EBITDA -11.4% г/г (против +6.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.5%)
— Чистый долг увеличился на 5.3 млрд рублей за отчетный период (5.9% от капитализации)
— FCF годовой -34.4 млрд руб (отрицательный), 38.7% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 2.8x при историческом 75м перцентиле 3.3x