Рубль уверенно растёт, с открытием торгов в США рост продолжится.

Рубль укрепился, а облигации упали после того, как Банк России удивил самым большим повышением ключевой ставки с июля, повысив свои прогнозы по инфляции и предупредив о возможности дальнейшего повышения.

Центральный банк повысил ключевую ставку на 75 базисных пунктов до 7,5 % в пятницу, шестое повышение подряд. Только один экономист в опросе из 44 правильно предсказал этот шаг, а остальные ожидали увеличения между 25 базисными пунктами и 50 базисными пунктами.

“Баланс рисков для инфляции заметно смещен в сторону повышения”, — говорится в заявлении центрального банка, в котором содержатся более высокие прогнозы по инфляции в этом году, а также ключевая ставка в 2022 году. “Банк России сохраняет открытой перспективу дальнейшего повышения ключевой ставки на своих предстоящих заседаниях”, — говорится в сообщении.

«Инфляция в России продолжает расти, несмотря на повышение процентных ставок»
Источник: ВТБ Капитал на основе еженедельных данных Росстата

Неуклонный рост цен внутри страны и за рубежом вынудил главу Банка России Эльвиру Набиуллину предпринять смелые шаги, даже несмотря на то, что экономический рост начинает замедляться. В настоящее время центральный банк повысил ставки в общей сложности на 325 базисных пунктов в этом году в попытке сдержать инфляцию, которая почти вдвое превышает целевой показатель. Замедление темпов экономического восстановления может быть еще более усилено новыми ограничениями Covid-19, введенными властями на этой неделе.

“Во всем мире инфляция становится все большей угрозой”, и “основные центральные банки в развитых странах могут начать свои циклы повышения раньше, чем ожидалось ранее”, — сказала Татьяна Орлова из Oxford Economics. “Язык заявления ЦБ РФ является резким, и я бы не удивился, если бы у него был по крайней мере еще один шаг в рукаве”.

Банк России повысил прогноз инфляции до 7,4%-7,9% на конец 2021 года с 5,7%-6,2% ранее. Согласно заявлению, политики повысили свой средний прогноз ключевой ставки на следующий год до 7,3%-8,3% с 6 %-7% ранее.
Рыночное Действие:
Рубль продолжил рост после этого решения, увеличившись на 1,8 % по отношению к доллару до 69,8150, что стало самым большим внутридневным ростом с 7 мая. Валюта снизила свой рост до 1,1% к 14:37 по Москве. Ожидания дальнейшего повышения ставок наряду с ростом цен на нефть помогли рублю стать лучшим игроком среди основных развивающихся рынков в этом месяце.

Доходность облигаций выросла, прежде чем снизиться до девяти базисных пунктов на уровне 7,70 %. Доходность 10-летних облигаций выросла более чем на 20 базисных пунктов на этой неделе.

Инфляция все еще приближается к шестилетним максимумам, поскольку глобальное ценовое давление усиливается местным, вызванным задержкой сбора урожая. Даже если некоторые из этих факторов окажутся временными, центральный банк предупредил, что они могут привести к длительному росту инфляционных ожиданий, которые снова выросли в октябре до 13,6 %.

После Бразилии Россия была одной из самых агрессивных стран среди развивающихся рынков в повышении ставок для борьбы с растущей инфляцией в этом году. Напротив, Турция на этой неделе удивила большим снижением, подтолкнув лиру к снижению.


Читать в источнике.