Возможен возврат к дивидендам 9% в $ | SHELL - Обзор

ROYAL DUTCH SHELL PLC (RDS-A) - Британско-нидерландская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в отрасли.

▫️ Капитализация: $155 b
▫️ Продажи TTM: $181 b
▫️ Убыток 2020: $16 b
▫️ Прибыль 1кв2021: $5,7 b (бумажная) / по факту:  $4,4 b 
▫️ Форвардный P/E2021: 6,5
▫️ P/B: 0,97
▫️ Прогнозные дивиденды 2021-2022: 9%

✅ Компания выпустила сильный отчет за 1кв2021. Прибыль составила 5,7 млрд долларов против убытка в 24 млн в 1кв2020.

✅ Цены на нефть на высоком уровне, а на газ — на многолетних максимумах, что сильно повлияет на результаты компании в 2021 году.

✅ Shell — стабильная дивидендная история. В 2021-2022 годах размер дивидендов может вернуться к докризисному уровню (3,59$ за 4 кв), что предполагает доход около 9% годовых.





✅ По итогам 1кв2021 69% выручки компании составляет добыча и реализация нефти. Газ занимает 20,2% в выручке. При этом, продажи газа принесли в прибыль компании почти 50% долю: 2,5 млрд.





✅ Последствия сильного роста цен на энергоресурсы будут отражены в следующих кварталах 2021 года, что может вызвать сильный рост акций.

❌ Риски как у всех компаний нефтегазового сектора: спрос на сырье и цены.

Вывод
Компания последние годы торговалась с P/E выше 10, учитывая высокие форвардные показатели, можно ожидать смелый апсайд на 25% на горизонте следующих 5-6 месяцев.

Если Вам нравятся подобные посты или вы ищите идеи — подписывайтесь: t.me/taurenin 

Если Вам нравятся подобные посты или вы ищите идеи — подписывайтесь: t.me/taurenin 

 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией