«Юнисервис Капитал»: освоение средств, полученных от размещения залоговых облигаций

«Юнисервис Капитал» известна большинству инвесторов в качестве организатора долговых программ, однако компания также сама является эмитентом залоговых облигаций — нового для рынка инструмента — и сообщает о промежуточных итогах освоения средств.

Напомним, что размещение дебютного выпуска залоговых облигаций с присвоенным номером № 4-02-00534-R от 28.01.2021 состоялось 4 марта на Московской бирже. Объем эмиссии составил 90 млн руб. Выплата купонного дохода осуществляется каждые 30 дней, ставка 8,8% годовых зафиксирована на весь период обращения (8 лет). Сейчас облигации компании доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A102TK9. Ценные бумаги по данному выпуску предназначены для квалифицированных инвесторов, и ограничены в обороте в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Отметим, что подобных финансовых инструментов на рынке инвестиций еще не было, залоговые облигации — это новое решение, которое, к тому же, « Юнисервис Капитал» решил испытать первым в стремлении проверить все возможности и нюансы.

Облигации обеспечены залогом в виде объекта коммерческой недвижимости — собственного здания, расположенного в центре Новосибирска. Подробный отчет об определении величины рыночной стоимости недвижимого имущества, согласно эмиссионным документам, обновляется раз в полгода, обновленная версия находится по ссылке. Обслуживание купонных платежей планируется за счет доходов от сданных в аренду площадей и реализации ряда запланированных новых инвестиционных проектов. На сегодня по обоим пунктам ООО «Юнисервис Капитал» успешно ведет работу.

Касаемо объема сданных в аренду площадей: по итогам мая сдано 1 423 кв.м, что составляет 123% заполняемости общей площади (в аренду сдается полезная площадь и места общего пользования). Выручка компании за аренду в апреле превысила 1,1 млн руб. (с НДС). Отмечается устойчивая положительная динамика от месяца к месяцу, поскольку еще год назад — в мае 2020 года — заполняемость составляла всего 42% с доходностью 422 тыс. руб.

Привлеченные в рамках выпуска облигаций средства ООО «Юнисервис Капитал» направляет в залоговые проекты фонда недвижимости со сроком погашения менее 2 лет и ставкой от 13% годовых. Так, в проект фонда недвижимости в марте была направлена большая часть полученных средств — компанией предоставлен заем по ставке 16% под залог объекта недвижимости в Новосибирске, площадью более 1 500 кв.м. Заемщиком выступил новосибирский застройщик, привлекающий финансирование для увеличения земельного фонда. В результате инвестирования в указанный проект, ООО «Юнисервис Капитал» сможет дополнительно генерировать чистый денежный поток на уровне более 6 млн руб. в год. Рентабельность инвестированного капитала при этом составит не менее 7,1%. Важно отметить, что инвестиционные риски при этом сохраняются на минимальном уровне — предоставляемое финансирование является залоговым.

Напомним, что фонд недвижимости — один из инструментов ООО «Юнисервис Капитал», созданный в 2013 году для возможности инвесторов получения пассивного дохода с минимальными рисками. Такие инвестиции стали альтернативой вложениям в покупку недвижимости, однако при схожих рисках инвесторы получают более высокий пассивный доход и быстрый возврат средств.

Подробнее о компании и о залоговых облигациях — в презентации.