Блог им. smoketrader

Новое на Бирже: Рынок Кредитов

16 марта прошел первый Комитет по рынку Кредитов Московской Биржи. 
С коллегами по Комитету обсудили какие есть интересы со стороны банков и со стороны корпоратов.

Для начала немного о Проекте Рынка Кредитов с т.з. Биржи:

1 Этап: Банк предоставляет деньги участнику рынка кредитов
2 Этап: Участник рынка кредитов возвращает деньги и проценты Банку

Клиринг и расчеты проходят в НКЦ.

Участники:
  • Банки (размещают и привлекают)
  • Брокеры (привлекают)
  • Корпорации (привлекают)
Тип заявок: Адресные
Сроки: 1 — 1095 дней
Валюты: RUB, USD, EUR
Стандартные расчетные коды фондового рынка и рынка депозитов (не требуется открывать новые счета)
Торги с 9:30 до 19:00
Участникам фондового рынка и рынка депозитов доступна упрощенная схема подключения на рынок кредитов.

Заключение сделки:
  • Исполнение выдачи кредита с кодами расчетов S0, S1 и S2 и возврата кредита осуществляется через подачу отчетов на исполнение.
Отчет на исполнение выдачи кредита подается обеими сторонами сделки. Для сделок с кодом расчетов Rb подача отчетов при выдаче кредита не требуется.
Отчет на исполнение возврата кредита подается участником, который должен вернуть кредит (односторонний отчет)
  • При подаче отчетов на исполнение или заявок с кодом расчетов Rb осуществляется проверка на достаточность средств на счете.
  • Отчеты на исполнение подаются до завершения торгов (19:00)
  • До 19:00 даты выдачи кредита и исполнения отчетов на выдачу кредита можно отказаться от выдачи/привлечения кредита, подав отчет на отказ от исполнения (в случае согласия от контрагента по сделке)
  • Отчет на исполнение возврата кредита может неттироваться с отчетами на исполнение других сделок с этим же контрагентом. 
Неисполнение обязательств:

  • Участник не предоставил денежные средства по кредиту (или не принял их через отчет на исполнение) — есть дополнительный расчетный день на исполнение обязательств (кроме сделок овернайт). Биржа раскрывает факт неисполнения на своем сайте.
  • Участник не вернул кредит — есть дополнительный расчетный день, в который можно подать отчет на исполнение и исполнить сделку. Участники урегулируют неисполнение сделки вне биржи. Биржа раскрывает факт неисполнения на своем сайте. Если условиями сделки предусмотрена ставка возмещения, неисполнившая сторона обязана дополнительно выплатить возмещение контрагенту.

Юридическое оформление:
  • Правила торгов (организованные торги)
  • Правила клиринга
  • Торговые и клиринговые отчеты

Доступ через:
  • MOEX Trade SE
  • MOEX Treasury
Расчет суммы возврата кредита:
Новое на Бирже: Рынок Кредитов

Некоторые тезисы от участников Комитета:

Интерес банков:
  • Ожидается спрос от малых и средних банков, поскольку крупные банки имеют установленные отношения с основными крупными заемщиками.
  • Из-за отсутствия доступа к качественным заемщикам у малых и средних банков существует избыточная ликвидность.
  • Рынок кредитов для банков может быть альтернативой рынку облигаций, РЕПО и размещения ликвидности в Центральном Банке с ожидаемой премией по ставкам.
Интерес заемщиков:
  • Крупные клиенты смогут «не забивать» свои действующие кредитные линии и диверсифицировать источники фондирования.
  • Кредиты без ограничения по целевому использованию.
  • Ставки. Ожидаемые ставки на уровне РЕПО + 1-2%.


На мой взгляд, рынок интересный, особенно, если его «объединить» с рынком депозитов. 

Единое KYC, единая документация — это будет существенным плюсом для прихода крупных заемщиков на рынок, поскольку все уже «устали» от бесконечных КАМАЗОВ отчетов. А если на базе НКЦ (НРД) можно будет сделать закрытое хранилище данных, то все участники (и корпораты, и банки) смогут загружать свою отчетность туда. 
★4
1 комментарий
Наверное это круто, но если честно нифига не понял)) почитаю после выходных 
avatar

теги блога Smoketrader

....все тэги



UPDONW