Блог им. sng

Негосударственный пенсионный фонд. Продолжаю считать свою накопительную пенсию

НПФ ВТБ, где у меня хранится скромная «замороженная» накопительная часть пенсии, прислал гордое письмо: 

ВТБ Пенсионный фонд уведомляет о начислении на Ваш пенсионный счет инвестиционного дохода, полученного от управления Вашими пенсионными накоплениями в 2020 году в рамках договора об обязательном пенсионном страховании в размере 6,03%

Негосударственный пенсионный фонд. Продолжаю считать свою накопительную пенсию

Ого, целых 6,03%! Я сравнил эту доходность с инфляцией за 2020 год, с индексами облигаций, к которым по всей видимости привязан НПФ, с доходностью российских и американских акций, простой покупкой доллара, своей доходностью в пересчёте на рубли (полной, с учётом неэффективных лежавших просто в кеше денег, комиссий и налогов). У меня после моего поста июне про НПФ не было иллюзий по поводу того, что наши НПФ управляются крайне неэффективно. Но возможно, у кого-то ещё сохраняются эти иллюзии.

Негосударственный пенсионный фонд. Продолжаю считать свою накопительную пенсию Инвестиции, НПФ, Пенсия, Финансы, Деньги, Ответственность, Личный опыт, Длиннопост

Добавляю данные в свои расчёты за 2020 год:

  Негосударственный пенсионный фонд. Продолжаю считать свою накопительную пенсию Инвестиции, НПФ, Пенсия, Финансы, Деньги, Ответственность, Личный опыт, Длиннопост

Объявленная доходность даже ниже, чем у фонда «молчунов» (6,87%), ну ничего, ВТБ ещё покажет таланты в управлении :D Не забываем об инфляции:

  Негосударственный пенсионный фонд. Продолжаю считать свою накопительную пенсию Инвестиции, НПФ, Пенсия, Финансы, Деньги, Ответственность, Личный опыт, Длиннопост

Чуть-чуть я накосячил с формулой расчета реальной доходности в июне 2020, когда считал цифры для 2012-2019, исправляюсь, теперь формула правильная:

  Негосударственный пенсионный фонд. Продолжаю считать свою накопительную пенсию Инвестиции, НПФ, Пенсия, Финансы, Деньги, Ответственность, Личный опыт, Длиннопост

Что ж, НПФ ВТБ стабильно плох («зато стабилен!», скажут защитники стабильности). Стабильно он выдает +1% реальной доходности на диапазоне 9 полных лет. Это значит, что мой прогноз по прибавке «замороженной накопительной пенсии» в размере 800 рублей в месяц актуален 💩

Это было одной из причин, почему я создаю свой инвестиционный портфель, и управляю им самостоятельно вот уже третий год. Никто обо мне не позаботится, если я сам о себе не позабочусь.

Я не профессионал в области финансов — я абсолютный дилетант. Тем не менее, с моим ужасным дилетантским подходом, мне удалось выдать доходность 25,5%, обогнав в несколько раз профессионального управляющего ВТБ. Мой секрет прост и туп до посинения:

1. Зарабатывай больше, чем тратишь.

2. Разницу — инвестируй.

3. Инвестируй во что угодно, главное не в откровенное говно.

4. Не продавай 10 лет.

Самая большая сложность здесь  — в пункте №3, для себя я решил, что попасть на откровенное говно — шанс минимальный при покупке акций крупнейших мировых и российских компаний.

 

Секрет же плохого результата НПФ ВТБ, как и любого другого пенсионного фонда в России не в том, что злой управляющий хочет обмануть клиентов — проблема гораздо глубже. Наше регулирование, и наш ЦБ сделали всё возможное, чтобы НПФ не могли выдавать хороший результат, обложив их нормами, в результате которых они обязаны 90%+ хранить в коротких низкодоходных облигациях, что по мировым нормам пенсионного управления — дичь.

 Если бы я не был настолько труслив в своих решениях и не был подвержен влиянию армагедонщиков («ко-ко-ко пузырь» — я это слышу на протяжении почти трех лет), я бы смелее избавлялся от денежной позиции, которая практически не давала никакой доходности, и получил бы более высокий результат, но ничто человеческое мне не чуждо.

 Следить за моим глобальным экспериментом можно здесь, на Смарт-лабе или в моем блоге в Telegram

24 комментария
Ну объективности ради дай вам тот объем средств, что крутится в этом фонде, да еще и регламент в придачу, ваши 25.5 могут превратиться в -25.5
avatar
Serj90, да, но вся загвоздка в том, что я не поставлю себя в те условия, что ставят они. Свои деньги, которыми управляю я сам — внушительные. Страшно ли ими управлять? Да пипец как страшно! Но что поделать — глаза боятся, руки делают
avatar
Самая большая сложность здесь  — в пункте №3, для себя я решил, что попасть на откровенное говно — шанс минимальный при покупке акций крупнейших мировых и российских компаний.
А вот и нет, откровенного говна среди крупнейших компаний предостаточно.
avatar
Григорий, ну такое — я 3 компании выключил, мне подписчики такую взбучку устроили, мол, возомнил умнее рынка себя.
avatar
Абсолютно неверный посыл в посте… Кроме инфляции и других фондов у вас нет там никаких других бенчмарков...
Сравнивать можно только сравнимое… Причем как на периоде одного года, так и на периоде срока управления вашими средствами.
avatar
КРЫС, я сравниваю свои деньги и свои деньги, цель — одна, хозяин денег один, подход к управлению — разный. Вот этот подход и сравниваю..

avatar
Finindie, ошибаетесь… Вы сравниваете свои деньги с пенсионными накоплениями, принадлежащими государству… оттого и риск-профиль абсолютно разный.
Ну и маленькая подсказка… В конечном итоге вашими деньгами управляет УК. Зачем вам платить процент НПФу?
avatar
КРЫС, накопительная «замороженная» часть пенсии, которым управляет НПФ — это мои накопления, принадлежащие МНЕ. 
Почему именно таким образом регулирует ЦБ эту часть — это моя личная претензия к ЦБ, потому что я такого не просил. Я вижу как управляются другие длинные деньги в адекватных развитых странах, и у меня вопросы. Жаль, что ваш уровень финансовой грамотности — это считать накопительную пенсию собственностью государства. 
avatar
Finindie, нет, накопительная часть вам не принадлежит… Как бы жЫрно вы не выделяли это -)

avatar
Finindie, читайте законодательство.
avatar
панимашь… по закону нпф должен показывать профит каждый год...
а это только депозиты
avatar
ves2010, каждые 5 лет теперь, как понимаю… Но в принципе, вы правы… Когда молчуны убегали из ВЭБа, все ругали ВЭБ, а не понимали, что он действительно был вынужден размещаться в депозитах. Впрочем, размещался он великолепно. Устраивая аукционы и получая ставки выше рыночных.
avatar
ves2010, на депозиты есть ограничения. 
avatar
Индексы рынка пенсионных накоплений – композитные индексы акций и облигаций, допущенных к обращению на Бирже, в которые могут инвестироваться средства пенсионных накоплений. Индексы отражают три возможные стратегии инвестирования в зависимости от класса активов – консервативную, сбалансированную и агрессивную.

www.moex.com/ru/index/pension/

И результаты трех пенсионных индексов за 2020



avatar
kju, уже лучше… И вычесть комиссии всех нахлебников.
avatar
Да, НПФ это только прокладка.Управляет деньгами УК.Во всех этих дебрях спокойно оседает 3-5% доходности.Думаю, УК спокойно только на замутах с ОФЗ колбасят 15-20 годовых за счёт пенсионеров.
avatar
Сергей, нет… попробуйте сделать замуту — через месяц к вам придет ЦБ. И если вы замуту не объясните — придут другие товарищи с соответствующими функциями
avatar
Два вопроса, куда-то из интернета пропали результаты УК по ПФРФ, которые всегда были доступны. Результат за 2020 настолько плох, что решили засекретить? Кто-нибудь сталкивался с этой информацией, нет ли ссылки?

Второй вопрос — а что за три эмитента, которые у нас «г...»?
avatar
Displacer, результаты за 2020 хорошие и почти месяц на сайте ПФР
avatar
UnembossedName, где конкретно?
avatar
avatar
Ко-ко-ко я на бычьем рынке целых 3 года обгоняю депозит)
Не, обгонишь в итоге… но не так существенно.
avatar
Для большинства людей доходность пенсионных накоплений на уровне чуть выше инфляции — это здорово.
При этом не надо разбираться в том, что возможно неинтересно и не понятно. 

Если это интересно, ты понял, что шансов обыграть рынок мало (то есть понимаешь базовые принципы портфельной теории, а не сливаешь на фьючах), то надо по максимуму конечно инвестировать самостоятельно.
Если ты обычный продавец, водитель или охранник (самые распространенные профессии в РФ да и не только), то ОПС справляется.

Ну и да, к сожалению жесткое регулирование НПФ — это следствие запроса общестов. Общество не понимает, что в акции на горизонте в 30 лет вкладываться менее рискованно, чем в облигации.
Общество не понимает, что промежуточные убытки — это норма
Общество думает номинальными цифрами.

Если человеку показать минус, он будет негодовать, ведь есть же депозит в Сбере, там минуса никогда не будет. Хотя НПФы не смотря на свои довольно скромные результаты гораздо лучше депозита в Сбере на почти всех окнах более 3х лет.
avatar
 Ну и да, как тут уже сказали, если бы разбирался в пенсионной системе, давно бы забрал деньги из НПФ и перевел в ПФР выбрав УК, которые в среднем доходнее.
avatar

теги блога Finindie

....все тэги



UPDONW