Инвестиции в акции будущего. Три самые крупные компании с перспективой будущего, которые стоит купить сейчас

3 самые крупные компании с высокой капитализацией, которые стоит покупать в декабре

Но сейчас не время избегать фондового рынка. Долгосрочным инвесторам следует подумать о покупке вечнозеленых акций с большой капитализацией, которые могут противостоять краткосрочным вызовам.  Давайте посмотрим на три надежные акции, которые подходят под это описание: Alibaba, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company и 
Veeva Systems.

Алибаба

Alibaba ( NYSE: BABA ) , крупнейшая китайская компания в области электронной коммерции и облачных вычислений, недавно столкнулась с несколькими серьезными проблемами. Долгожданное IPO ее дочерней финтех-компании Ant Group, в которой ей принадлежит 33% акций, было внезапно приостановлено . Затем антимонопольные органы Китая разработали новые правила, чтобы ограничить влияние Alibaba на рынок, а регулирующие органы США пригрозили исключить из листинга китайские акции, котирующиеся в США.

Все эти проблемы сдерживают рост акций Alibaba, но ее фундаментальные показатели остаются сильными. Его выручка подскочила на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первой половине 2021 финансового года (шесть месяцев, заканчивающихся в сентябре), при этом рост основного коммерческого бизнеса составил 32% , а облачного бизнеса - 60% , а скорректированная EBITA выросла на 30. %.

Аналитики ожидают, что выручка и прибыль Alibaba в этом году вырастут на 47% и 36% соответственно. В следующем году ожидается рост выручки на 31% при росте прибыли на 21%. Это был бы впечатляющий рост для акций, которые торгуются с прибылью менее чем в 30 раз.

Но инвесторы не должны игнорировать слабые стороны Alibaba, в том числе растущую зависимость основного коммерческого подразделения от низкорентабельных предприятий (включая обычные магазины, трансграничные торговые площадки и логистические услуги) и явное отсутствие прибыли от облака., цифровые медиа и сегменты «инновационных инициатив».

Новые антимонопольные правила могут также запретить Alibaba ограничивать продавцов эксклюзивными списками и сделать ее более уязвимой для конкуренции. Тем не менее, я считаю, что сильные стороны Alibaba все еще перевешивают ее слабые стороны. По данным eMarketer, он по-прежнему твердо контролирует 56% рынка электронной коммерции Китая и укрепляет это лидерство, расширяясь в города нижнего уровня, инвестируя в обычные розничные сети и привлекая больше покупателей с помощью потоковой передачи от продавцов. Убытки его облачной платформы также сокращаются , и она продолжает расширяться, поскольку ее главный конкурент, Tencent Cloud, теряет обороты .

Тайваньская компания по производству полупроводников 

Тайваньская производственная компания по производству полупроводников ( NYSE: TSM ) , ведущий мировой производитель микросхем по контракту, производит микросхемы для производителей микросхем, в том числе NVIDIA , AMD , Apple и Qualcomm . Все эти компании полагаются на TSMC, потому что она производит самые маленькие и самые энергоэффективные микросхемы в мире.

Выручка и чистая прибыль TSMC выросли на 30% и 64% соответственно за первые девять месяцев 2020 года, поскольку ее клиенты продолжали размещать крупные заказы на протяжении всего кризиса COVID-19.

Аналитики ожидают, что выручка TSMC в этом году вырастет на 34% и 59% соответственно. Ожидается, что в следующем году его выручка и прибыль вырастут на 12% и 5% соответственно, поскольку эти циклические заказы уменьшатся.

Однако TSMC значительно опережает Intel , своего ближайшего конкурента в «гонке процессов» по ​​созданию микросхем меньшего размера, которые измеряются в нанометрах. Intel не начнет массовое производство 7-нм чипов не раньше конца 2022 года, но TSMC уже получила 43% своей выручки от своих передовых 5-нм и 7-нм чипов в прошлом квартале.

Что касается конечных рынков, TSMC производит больше микросхем для быстрорастущего рынка высокопроизводительных вычислений (HPC), на который в прошлом квартале пришлось 37% ее продаж. Этот рост постепенно снижает его зависимость от насыщенного рынка смартфонов, на который по-прежнему приходится 46% продаж.

Акции TSMC все еще выглядят разумно оцененными в 28 раз превышающими прогнозную прибыль, и это остается отличным способом получить прибыль от стабильного роста рынка полупроводников, не делая ставки на единственного производителя микросхем.

Veeva Systems

Veeva Systems ( NYSE: VEEV ) , поставщик облачных услуг для медико- биологических компаний, уверенно растет по трем простым причинам.

Во-первых, облачные сервисы Veeva помогают производителям лекарств поддерживать отношения с клиентами, хранить и анализировать данные, отслеживать клинические испытания, нормативные требования и многое другое. Конкуренция между этими производителями лекарств, остающаяся интенсивной независимо от макросреды, повышает спрос на услуги Veeva.

Во-вторых, Veeva обладает преимуществом первопроходца на своей нише рынка. В его список клиентов входят фармацевтические гиганты Pfizer  и Moderna , а также экосистема на основе подписки, которая предоставляет клиентам платформу CRM (управление взаимоотношениями с клиентами), а затем расширяется за счет дополнительных инструментов для облачного хранилища, аналитики на основе искусственного интеллекта и других услуг. — расширяет свой ров против потенциальных соперников. Наконец, масштаб и ценообразование Veeva позволяют ей оставаться стабильно прибыльной как по стандартам GAAP, так и по стандартам GAAP .

Выручка Veeva выросла на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за первые девять месяцев 2021 финансового года (с февраля по октябрь 2020 года), а ее чистая прибыль без учета GAAP выросла на 33%. Компания ожидает, что ее выручка вырастет на 31% за полный год и вырастет еще на 18% до 1,71 миллиарда долларов в следующем году. Компания также подтвердила свою долгосрочную цель — к 2025 году получить годовой доход в размере 3 миллиардов долларов.

Veeva ожидает, что ее прибыль не по GAAP вырастет на 29% в этом году, в то время как аналитики ожидают роста на 10% в следующем году. Эти темпы роста могут показаться невысокими для акций, которые торгуются с почти 90-кратной форвардной прибылью, но я считаю, что ее устойчивая к рецессии бизнес-модель, широкий ров и стабильные темпы роста — все это оправдывает ее высокую оценку.