SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Foudroyant
Как взять взрыв волатильности с помощью опционов?
- 27 сентября 2020, 17:22
- |
Допустим, мы считаем, что будет резкий рост волатильности, например по РТС, в ближайшие дни, но не знаем, в какую сторону.
Насколько понимаю, лучший способ отработать эту возможность дают опционы, в том числе за счёт того, что можно применить те из них, что «вне денег».
А как конкретно это делать? Как называется стратегия?
теги блога Foudroyant
- "плечи"
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- акции
- алгоритмическая система
- алгоритмическая торговля
- алгоритмический трейдинг
- алгоритмы
- алготрейдинг
- анализ эквити
- биржа
- большие деньги
- брокеры
- волатильность
- ГО
- грааль
- доверительное управление
- Доллар рубль
- ДУ
- евро
- инвестирование
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- инвесторы
- индикаторы
- инфляция
- кванты
- кибербезопасность
- корреляции
- купил и держи
- ликвидность
- манипуляции
- маржа
- маржин колл
- маркет мейкер
- маркетинг
- маркетмейкеры
- математика
- математическая статистика
- математические модели
- математический анализ
- мобильный пост
- мошенники
- натуральный газ
- нефть
- новости
- обвал
- облигации
- оптимизация
- опционы
- ОФЗ
- оффтоп
- плечи
- портфели
- портфельная теория
- просадки
- психология
- психология торговли
- психология трейдинга
- пульс
- разворот
- разработка алгоритма
- риск менеджмент
- системная торговля
- слив
- срочный рынок
- стопы
- стратегии
- ТА
- таймфрейм
- технический анализ
- тинькофф
- торговая система
- торговые алгоритмы
- торговые роботы
- торговые системы
- торговые стратегии
- трейдинг
- трендовая система
- трендовая торговля
- трендовые системы
- тренды
- Украина
- умные деньги
- управление капиталом
- управление рисками
- управление риском
- уровень жизни
- Финам
- финансовая инженерия
- финансовая математика
- форекс
- фундаментальный анализ
- фьючерсы
- чёрный список
- шортокрыл
- эквити
- эконометрика
- экономика
- экономическая политика
Забей херня он )
Эт жеж не продажа )
А если безопасно, то бабочку… но профит ограничен…
Обычно перед выходными строят, а если выхи прошли спокойно, в понедельник сбрасывают или фьючами отбивают премию…
Большинство же так будет делать и будет дорого…
Есть нюансы, которые могут свести все на нет, но излагать оч длинно.
3Qu, а если бы был индикатор, предсказывающий взрывы волы даже там, где никаких событий не ожидается, то, совместив его с дешёвыми опционами вне денег, можно было бы на направленной торговле...![]()
Или опять чего-то не учитываю?
А так, опционами можно и направленно играть.
особенно если возможен гэп между торговыми днями
соотношение затрат на опционы
и во сколько раз подорожают — самое привлекательное
Купить стренгл = купить два равноудалённых от центра опциона = купить очень большую волатильность.
Покупая стреддл ты оплачиваешь максимальную временную стоимость опциона (тету). То есть потери на сгорании будут максимальны если твой сценарий не реализуется (если рынок не сместится до момента экспирации, опционы протухнут и все деньги в них сгорят).
Покупая стренгл ты выплачиваешь меньше тету, но вероятность исполнения ниже. Однако если произойдёт действительно большой сдвиг рынка, то заработать можно больше на вложенные деньги в % (намного).
Теперь усложним задачу: что если рынок до экспирации сходит туда-сюда сильно?
Это и есть классический сценарий волатильности.
Тогда надо будет при смещении рынка занитралить дельту через обратное действие на фьючерсе (см. что такое дельта-хедж). И таким образом мы получаем себе фиксацию прибыли от уже пройденного движения. Теперь если рынок вернётся и даже уйдёт глубже в противоположную сторону у нас прибыль будет только нарастать. Там мы сделаем обратный трейд и снова зафиксируем новую прибыль. Так и собирается волатильность на опционах в покупке.
Продажа волы — всё ровно наоборот…
Остаётся ~2% на те случаи, когда волатильность действительно взрывается достаточно хорошо, чтобы окупать такую конструкцию.
В целом сидеть в ней постоянно от покупки не выгодно.
Выгодно постоянно её продавать.
Но если наступает какой-нибудь намкрыш — продавцов волы с рынка выносит вперёд ногами…
В первую очередь Вы сначала посчитайте какая волатильность сейчас по рынку (HV), какую ожидаете её увидеть снизу, какую сверху, и как Вы её планируете реализовать (RV) и сравните с той волатильностью по которой прайсят опционы (IV).