Как правильно рассчитать доход от торговли иностранными акциями, если они торгуются в рублях

В предыдущем посте написал подробный обзор о торговле иностранными акциями на Московской бирже. Площадка впервые запустила в оборот ценные бумаги крупнейших американских корпораций. И теперь наряду с Санкт-Петербургской биржей предоставляет российским инвесторам возможность вложиться в акции самых популярных брендов мира. Главное отличие Московской от Санкт-Петербургской биржи — торговля иностранными акциями ведется в рублях. 

В связи с этим у многих возникли вопросы: как правильно рассчитать доходность? Что будет, если рубль сильно обвалится или наоборот окрепнет? Как будут уплачены налоги? 

Постараюсь ответить на примерах. 

Допустим, мы решили купить акцию американской компании стоимостью 10$. Далее смотрим, какова будет прибыль в долларах, рублях и налог на прибыль в зависимости от изменений стоимости акции и курса рубля. Самые интересные кейсы в конце. Например, когда возникает прибыль даже при падении цены на акцию.  

Пример 1: цена акции и доллара неизменны


Тут все просто. Нет изменения стоимости — нет прибыли — нет налогов. Есть маленький нюанс — комиссии брокера, биржи, депозитария. То есть небольшой минус получится. В дальнейших примерах комиссиями пренебрегаем.

Пример 2: цена акции выросла, цена доллара не поменялась

В этом случае в процентах прибыль в долларах и рублях одинаковая. Платим налог.  

Пример 3: цена акции упала, цена доллара не поменялась


В этом случае в процентах одинаковый убыток в долларах и рублях. Налог платить не с чего. 

Пример 4: цена акции не поменялась, цена доллара выросла

В этом случае даже при неизменной цене на акцию в долларах возникает прибыль из-за курсовой разницы. А значит, нужно платить налог. 

Пример 5: цена акции не поменялась, цена доллара упала


В этом случае даже при неизменной цене на акцию в долларах возникает убыток из-за курсовой разницы. 

Пример 6: цена акции выросла, цена доллара выросла

Идеальный случай для инвестора. Итоговая прибыль в рублях является произведением прибылей от разницы в долларовой стоимости акции (50%) и изменения курса рубля (20%) и равна 80%. Поэтому немаленькой получается и сумма налога. 

Пример 7: цена акции выросла, цена доллара упала


Интересный случай, когда может получится убыток в рублях даже при том, что цена акции в долларах выросла. Виноват укрепившийся рубль.

Пример 8: цена акции упала, цена доллара выросла

Еще один интересный случай, когда цена на акцию в долларах снизилась, но все равно возникла прибыль в рублях. Потому что рубль заметно подешевел относительно доллара. Придется еще и налог заплатить.

Подробнее про дивиденды, налоги, комиссии, плюсы, минусы и другие детали торговли иностранными акциями на Московской бирже можно прочитать в этом посте: Как купить акции в рублях, чтобы получать дивиденды в долларах.