Как выглядел бы портфель с нулевой корреляцией?

sergik99, конкретно в этом примере рассматриваю гипотетический портфель, который:

1. Имеет нулевую корреляцию составляющих.

2. Эта корреляция доказана и устойчива. 

То есть те условия, что её не бывает или она исчезает в кризисы, оставляем в стороне пока.

Воронов Дмитрий, могу предположить, что это могут быть 2 каких-нибудь неликвида. Но не проверял, это предположение.

Воронов Дмитрий, мне на данном этапе интересно, как выглядел бы портфель из 30 бумаг с нулевой корреляцией. Именно гипотетически.

Это попытка подняться умом над существующими ограничениями и взглянуть на положение так, как будто бы этих ограничений не было.

sergik99, а портфель с нулевой или около того корреляцией приращений исключает риск?

Ведь числовое значение приращений может сильно не совпадать.

Rostislav Kudryashov, 

1. Нескоррелированность на разных ТФ образуется как раз из-за разницы в численном значении приращений у каждого инструмента, насколько я понимаю?

2. Если мы торгуем на одном ТФ, то можно учитывать только свой рабочий ТФ, а остальные не учитывать.

Понятно что те, кто торгует на других ТФ, будут принимать во внимание появление там корреляций торгуемых инструментов и тем самым опосредованно оказывать влияние на наш ТФ. Но приходящий оттуда сигнал будет преобразовываться нашим ТФ — поэтому базовые условия для нашего портфеля не изменятся. 

Rostislav Kudryashov, «строгое следование двух активов противоположным направлениям говорит не о нулевой корреляции, но о предельной корреляции равной (-1)» — да, разумеется.

Но у нас же другой случай: у нас 15 произвольных инструментов идут в 1-й день наверх, а 15 произвольных в тот же день вниз. 

А на 2-й день соотношение то же — 50 на 50, но состав инструментов поменялся уже, в значительной мере.

Описанное уже не корреляция -1, ибо имеем дело не с парой инструментов, а с группой произвольных инструментов, каждый день частично перетекающих между двумя группами.