Нефть. Обзор и прогноз на неделю.

Всем привет.
Снова мы угадали с направлением рынка нефти, это уже 9-я неделя подряд (предыдущие прогнозы на  странице ОО «ХКТ» www.facebook.com/traders.kh). Более оперативные данные и торговые рекомендации на нашем канале в Телеграмм https://t.me/khtrader

Фундамент на наличном рынке нефти.

Все что нужно знать о наличном рынке нефти в США на картинке ниже. 

Комментарий. Учитывая то, что потребление нефти в США сокращается, а добыча растет, внутреннее производство (синяя линия) вытесняет импорт (красная). Зеленая — производство бензина в общем спросе. При этом количество вышек растет и в США, и в Канаде.
Сезонно начали расти запасы, уже третью неделю идет профицит нефти.  Следующая картинка 

На минувшей неделе вышли отчеты ОПЕК и МЭА. И те, и другие указывают на снижение  спроса (уже третий месяц), а предложение растет.  Аукиваются торговые войны затеянные Госдепом. Запасы в странах ОЭСР растут. Картинка  от МЭА по балансу мирового нефтяного рынка.

Наличный рынок начали затапливать нефтью, слухи по Ирану и Венесуэле продолжают помогать спустить нефть мягко. Данные по Иранской добыче и экспорту разнятся, и больше носят характер слухов, а не фактов. Сторона спроса сезонно сокращается в странах ОЭСР, в странах Азии спрос падает, причиной тому, девальвация падение нацвалют Индии, Китая, валют стран Б.Востока, Турции.
Ничего хорошего, в долгосрочной перспективе. 

Финансовый рынок. 
 
WTI.
Фьючерсная кривая за неделю на рынке Лайте (биржа СМЕ) практический без изменений, а фронтальный спред даже подрастает, что для падающего рынка аномально. Картинка по спреду ниже.

Немного лучше обстоят дела с положением фьючерсной кривой, фронтальный спред практический сровнялся с тылом (3-4 контракты), см. картинку ниже

Норма положения пропорции ниже 0. 
Но спред-позиции, согласно отчетам СОТ не растут, а длинные спекулятивные позиции сокращаются. Т.е. не очень-то и верят в рост спекулянты. При этом ОИ на рынке остается очень низким. На картинке ниже видим медвежьи потуги, агрегированная поза спекулянтов чуть выше 12-недельной средней. 


На рынке опционов снова паритет пут\кол движется в сторону колов (рис.ниже) 

А подразумеваемая волатильность, относительно прошлой недели, сокращается (Рис. ниже).

Факторы рыночного ожидания, локально, указывают на ожидания остановки падения. Но среднесрочно оживления на рынке нет, настроения даже нейтральные.

Цена.
На картинке ниже темпы цены.

Как видно с картинки, восходящий тренд очень вялый и с ценового фактора.
 
Рисунок ниже 4-х часовой чарт.

Локально. Скорость цены уперлась в важный статистический уровень, а сама цена в нижнюю границу фрактального канала. Весь распил проходит на ЕМА-200. 


BRENT
Форвардная кривая чуть выровнялась, при этом фронтальный спред немного подешевел (рис ниже). Но остается дорогим. 

При этом, согласно отчетам СОТ, начали покупать спред, но длинная спекулятивная позиция начала сокращаться. Хедж покупает.

Открытый интерес на ICE также сокращается. К рынку интерес снижается. 

Цена.
Темпы цены отскочили от годовой средней и пошли снова вниз. Последний рост выглядит не настоящим (дивергенция). 

На 4-х часовом чарте видно, что цена также быстро провалилась, и вывалилась как из растущего канала, так и нисходящего. Это сильный медвежий сигнал. 


Резюме.
Рынок нефти локально, перепродан. Ожидаем остановку падения с возможной коррекцией вверх. 
Среднесрочно, ничего хорошего для быков нет, кроме слухов, без мощной новой информации роста не предвидится. О чем уже не раз говорилось.

Подписывайтесь на наш канал в Телеграмм - https://t.me/khtrader 
Страница Общественной организации «Харьковский клуб трейдеров» - https://www.facebook.com/traders.kh