Блог им. Foudroyant

Является ли аукцион закрытия 21.09.2018 г. типичным для Московской биржи?

Смотрим на график торгов в пятницу, 21 09.2018 г. 

Задёрг в крайней правой части графика — это аукцион закрытия.

На нём всего за несколько минут цены на многие ликвидные бумаги  («Сургутнефтегаз-ап», Сбербанк, «Алроса», ВТБ, «Фосагро», «Аэрофлот») были существенно отклонены от рыночных цен, сложившихся к этому моменту в ходе основных торгов, да ещё и в противоположном (!) направлении.

Вопросы к трейдерам с большим опытом наблюдений:

1. Часто ли происходит на аукционе закрытия столь существенный сдвиг котировок сразу по многим ликвидным акциям?

2. Что могло вызвать столь существенный сдвиг? Фактор пятницы? Или ещё что-то?

3. Зачем вообще был введён  такой формат торговли как аукцион закрытия?

Пока что я склоняюсь к тому, что он нужен для того, чтобы, в случае необходимости, малыми объёмами и в отсутствие большинства участников рынка быстро отменять результаты основных торгов и рисовать любую цену на акции, в которых есть интерес манипуляторов. 
Является ли аукцион закрытия 21.09.2018 г. типичным для Московской биржи?


11 комментариев
малыми объёмами и в отсутствие большинства участников рынка 
  обычно оборот АЗ в несколько раз выше среднего за прошедший день...  А участники все могут в нем участвовать 

Активный Инвестор, насчёт оборота понял.

А вот насчёт участников… большинство физических лиц, вроде бы, в нём как раз участия не принимают (по статистике). Насчёт юридических лиц — не знаю.

Тогда и обороты эти, получается, принадлежат более узкому кругу лиц.

avatar
Foudroyant, 
Тогда и обороты эти, получается, принадлежат более узкому кругу лиц.
 обороты всегда и принадлежат нескольким крупным хеджерам. А физики спокойно могут участвовать в АЗ. Но интересно это только фондам.  Просто 21 — это первый день без старых фучей
Активный Инвестор, я Вас верно понял, что аукцион закрытия с таким отклонением цен является несвойственным для Московской биржи и происходит редко?
avatar
Foudroyant, да
Про маленький оборот Вы зря

Мне ещё подсказали, что это была квартальная ребалансировка фондов. А сделано было на аукционе закрытия, так как тем самым было уменьшено влияние ребалансировки на курсы акций.

И тогда понятно, почему сразу по многим акциям это было сделано, причём прежде всего по ликвидным.

avatar
TATARIN30, «внебиржевые точки» — это что?
avatar
alm, а какая связь между ней и российскими ликвидными акциями?
avatar

теги блога Foudroyant

....все тэги



UPDONW