Блог им. Foudroyant

Является ли аукцион закрытия 21.09.2018 г. типичным для Московской биржи?

Смотрим на график торгов в пятницу, 21 09.2018 г. 

Задёрг в крайней правой части графика — это аукцион закрытия.

На нём всего за несколько минут цены на многие ликвидные бумаги  («Сургутнефтегаз-ап», Сбербанк, «Алроса», ВТБ, «Фосагро», «Аэрофлот») были существенно отклонены от рыночных цен, сложившихся к этому моменту в ходе основных торгов, да ещё и в противоположном (!) направлении.

Вопросы к трейдерам с большим опытом наблюдений:

1. Часто ли происходит на аукционе закрытия столь существенный сдвиг котировок сразу по многим ликвидным акциям?

2. Что могло вызвать столь существенный сдвиг? Фактор пятницы? Или ещё что-то?

3. Зачем вообще был введён  такой формат торговли как аукцион закрытия?

Пока что я склоняюсь к тому, что он нужен для того, чтобы, в случае необходимости, малыми объёмами и в отсутствие большинства участников рынка быстро отменять результаты основных торгов и рисовать любую цену на акции, в которых есть интерес манипуляторов. 
Является ли аукцион закрытия 21.09.2018 г. типичным для Московской биржи?


1.6К
11 комментариев
малыми объёмами и в отсутствие большинства участников рынка 
  обычно оборот АЗ в несколько раз выше среднего за прошедший день...  А участники все могут в нем участвовать 

Активный Инвестор, насчёт оборота понял.

А вот насчёт участников… большинство физических лиц, вроде бы, в нём как раз участия не принимают (по статистике). Насчёт юридических лиц — не знаю.

Тогда и обороты эти, получается, принадлежат более узкому кругу лиц.

avatar
Foudroyant, 
Тогда и обороты эти, получается, принадлежат более узкому кругу лиц.
 обороты всегда и принадлежат нескольким крупным хеджерам. А физики спокойно могут участвовать в АЗ. Но интересно это только фондам.  Просто 21 — это первый день без старых фучей
Активный Инвестор, я Вас верно понял, что аукцион закрытия с таким отклонением цен является несвойственным для Московской биржи и происходит редко?
avatar
Foudroyant, да
Про маленький оборот Вы зря

Мне ещё подсказали, что это была квартальная ребалансировка фондов. А сделано было на аукционе закрытия, так как тем самым было уменьшено влияние ребалансировки на курсы акций.

И тогда понятно, почему сразу по многим акциям это было сделано, причём прежде всего по ликвидным.

avatar
TATARIN30, «внебиржевые точки» — это что?
avatar
alm, а какая связь между ней и российскими ликвидными акциями?
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Мой Рюкзак #59: Побольше банков и риска с надеждой подарка под Ёлочку или пора усиливать ставки
Продолжаем болтаться в духе Анкориджа (последний пост про портфель был 19 ноября — почти месяц назад) В целом ничего нового не произошло, но...
Фото
Алексей Лазутин на Finversia: обсудим конвертируемые облигации
13 декабря Алексей Лазутин примет участие в финансовом онлайн-марафоне Finversia — одном из крупнейших ежегодных событий, посвящённых рынку...
Фото
Снижение ключевой ставки на 50 б.п. может быть разумным компромиссом
Базовый прогноз Банка России по итогам октябрьского заседания предполагает возможность как сохранения ключевой ставки на текущем уровне...

теги блога Foudroyant

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн