Блог им. koblents

ГДЕ брать список маржинальных бумаг?

После того, как я опубликовал обзор компаний ПИК и ЛСР, оказалось, что я не могу совершить непокрытую продажу по акциям данных компаний.

Непокрытая (или короткая) продажа — это когда вы фактически продаете то, чего у вас нет (и чтобы это стало возможным — ваш брокер вам это одалживает), в расчете, что это что-то упадет в цене и вы затем сможете откупить его дешевле (и вернуть брокеру), получив разницу в виде прибыли

Собственно столкнувшись с этой проблемой, я решил осветить ее немного подробнее в блоге и рассказать, как устроен данный процесс на фондовом рынке.

Не все акции можно купить с плечом и не все акции можно коротко продать

 

Объяснить такое поведение — очень легко, так как его природа проистекает из здравого смысла. Маржинальная торговля (короткая продажа относится сюда же) подразумевает, что вы получаете заемные средства (в том числе в виде акций).

Брокер вам даст эти средства под процент, но для него это не все. Брокеру важно понимать, что в случае чего он сможет вернуть свои деньги назад.

Пример

Если у вас на счету есть 100 000 рублей (или акций Сбербанка на 100 000 рублей), брокер легко даст вам еще 100 000 рублей, так как к ликвидности на вашем счете нет никаких вопросов, и в случае чего вас можно закрыть по маржин-колу и быстро вернуть свои вложения.

… и наоборот

Если у вас на счете акции какой-нибудь МультиСистемы или еще чего-то из 3-го эшелона, брокер уже вряд ли одолжит вам деньги, так как вернуть свои из акций вашей МультиСистемы может оказаться непросто.

Это примитивный пример, на самом деле алгоритмы определения, так называемых риск-параметров, для каждой бумаги сложнее, но суть остается та же.

Где взять список маржинальных акций

На Московской бирже гарантом по всем взаиморасчетам и обязательствам, является клиринговый центр, поэтому за списком бумаг нужно идти к нему.

Грубо говоря, так как все стрелки в случае проблем приведут в клиринговый центр, он и говорит — за это я готов ручаться, а за это нет.

ГДЕ брать список маржинальных бумаг?

Данная страница доступна по этой ссылке - http://nkcbank.ru/securInfos.do

Проще всего здесь искать информацию по коду бумаги, например найдем информацию для компании ПИК:

ГДЕ брать список маржинальных бумаг?


Однако мы видим здесь, что Клиринговый центр не устанавливает ограничений по коротким продажам для компании ПИК. Почему же тогда у меня не получилось их продать?

В итоге все решает Брокер

 

Действительно, у каждого Брокера могут быть также и свои требования к риску, в зависимости от которых, конечный список бумаг, доступных для маржинальной торговли у Брокера может быть меньше, чем тот, что публикует Клиринговый центр.

Таким образом здесь получается следующая воронка:

  1. Сначала Банк России формирует требования к ценным бумагам, которые хотят попасть на биржу (без этого никуда).
  2. Клиринговый центр для бумаг, попавших на биржу, определяет риск-параметры и формирует список маржинальных бумаг
  3. Брокер берет этот список маржинальных бумаг и в зависимости от своих риск-параметров еще более сужает его (или оставляет как есть)
Поскольку в конечном счете, вы торгуете именно через Брокера, вам важно знать именно его список маржинальных бумаг.
Список маржинальных бумаг у «Открытие» Брокер

 ГДЕ брать список маржинальных бумаг?

У «Открытие»  Брокер данный список можно найти по этой ссылке - https://open-broker.ru/ru/trading/services/margin-lending/

+ говорит о том, что я могу покупать с плечом
— запрещает короткую продажу

Вот и все, квест закончен. Идея пойдет без меня (либо надо искать другого брокера, но этого я не хочу делать), буду наблюдать со стороны. Может быть это и к лучшему, так как ШОРТы или короткие продажи — это конечно спекуляции, а не инвестиции.

Данную информацию полезно знать, когда вы приходите на рынок, также важно ее учитывать при выборе брокера.

Спасибо.

★9
Запомните одно: Список маржинальных бумаг есть на бирже, а вот брокер может этот список повторить либо уменьшить! Все! Увеличить он его не может… только уменьшить) Так, что ищите брокера)))
avatar

Андрей Андреичъ

Бывает ситуация, что и бумага маржинальная, но в ее шорт не дадут. По причине отсутствия ее у брокера. Вот этот бы момент как-то осветить, почему так происходит и что должно в этой ситуации случиться, чтобы дали шортить. Обеспечение при этом есть в полном объеме. Я-то наивно полагал, что заявка тупо выводится на биржу, а тут «вон оно как»…
avatar

Носкивполосочку

При резком движении цены вниз часто запрещают продавать, обычно свыше 3%, но могут и меньше. В квике есть столбик необеспеченные торги кажись, параметр запрещены/разрешены.
avatar

Stasik


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW