Портфель от 12.03.2018

В пятницу(09.03.2018) вечером докупил EN+ по  700,5, до этого писал про EN+ здесь .

В последнее время акции(гдр) неплохо просели, думаю что это связанно с падением котировок Русала и возможной отменой дивидендов. Было ещё общее снижение зарубежных индексов.

Моё мнение такое: 

Возможная отмена дивидендов от Русала  (в связи с корп. Конфликтом), является временной, так или иначе Русал погасит свой долг и начнёт платить дивиденды.

В компании несколько крупных акционеров и пока эта ситуация сохраняется, опасность для дивидендов минимальная. Срок реализации сценария, скорее всего увеличится, но основную идею никак не отменяет.

Были ещё негативные новости, которые прошли незаметно.

Отмена сделки с Вексельбергом или как минимум её перенос, кроме того, так и не завершена сделка с Glencore.

В этом для нас как для миноритариев  EN+ есть опасность отмены дивидендов.

Если Дерипаска останется единственным крупным акционером, то он вполне может найти другие способы вывода денег!

Однако, идея в EN+ не ограничивается одними дивидендами, сокращение долга пока никто не отменял. Кроме того у компании есть чёткая дивидендная политика, а торгуется она в Лондоне.

Местные инвесторы не простят Дерипаске обмана с дивидендами, и потом ему будет крайне тяжело разместить, что-либо за границей.

Итог:

Кардинально нечего не поменялось, однако возможно увеличение срока реализации.

С пятницы котировки немного подросли, думаю что до 705 можно докупать EN+. Докупаем на ту же сумму(5,5%) или  33 лота(в случае нашего портфеля).

Сейчас Русал тоже выглядит привлекательно для покупок(я докупил в свой основной портфель), однако мы покупали по 37,20 и сейчас докупать рановато, но мы вернёмся к этому вопросу если котировки пойдут ниже!

Деньги, которые не учитывает мой портфель, 9567 руб + 3699(от продажи ФСК)=13266руб. Портфель веду с 13.11.2017