Геополитика вынудила нефтяных спекулянтов замереть

Инвестиционные фонды стали причиной невнятного поведения нефтяных цен на прошлой неделе. За период с 01 по 08 августа они не совершили каких-либо существенных изменений в своих портфелях.

По итогам вторника в хедж-фонды держали на своих балансах 365 тыс. длинных и 85 тыс. коротких контрактов. За неделю колебания этих позиций не превысило и 2 тыс. контрактов. Однако объем чистого “лонга” по нефти немного, но снизился. К 08 августа он опустился до 280 тыс. контрактов или примерно до 13,4 млрд долларов.

На фоне сокращения контанго* с рынка постепенно уходят и производители сырья, желающие застраховать свою деятельность от падения котировок. С начала лета объем открытых ими позиций сократился более, чем на 102,7 тыс. контрактов.


В свою очередь, крупнейшие трейдеры Нью-Йоркской товарной биржи продолжили укреплять свою короткую позицию против “черного золота”. Так, спред между “шортами” и “лонгами” по чистым позициям топ четверки увеличился до 30 базисных пунктов в пользу падения цен.

Резюме 

Вполне возможно, что фонды сделали паузу в своих действиях из-за роста напряженности вокруг Северной Кореи, США и Венесуэлы.

Так как активность производителей сокращается, то хедж-фондам и спекулянтам надо меньше усилий, чтобы оказать влияние на котировки сырья. Если ОПЕК все-таки удалось убедить управляющих фондов в том, что рынок нефти нашел свой баланс, то, нефть еще может прибавить в цене, особенно если США реализует военный сценарий в отношении Венесуэлы.

Однако если рост котировок будет сопровождаться увеличением коротких позиций со стороны крупнейших трейдеров, то, скорее всего, он завершится очередным обвалом.

Ссылка на статью

Другая статистика:

1. Позиции трейдеров по нефти (NYMEX)
2. Позиции трейдеров по нефти (Europe)
3. Позиции трейдеров по рублю
4. Позиции трейдеров по золоту