Бэнкинг по русски :утром если нефть чудом не отрастет..

Sergio Fedosoni, ну выше $30 сегодня точно не будет ))

speculair, 
хатя....

не… ) наверное выше $30 все же не получится)

speculair, не сегодня но на 32-33 натянут в ближйшее время

Sergio Fedosoni, ну так валютой разрывает ОВП а не нефтью там может ЦБ че выкинет если плохо будет

Seven_NY5, гражданку набиулину в окно главное не выкинуть впопыхах )

Sergio Fedosoni, ну подрежут овп, в чем системность то?

Johnny_22, так это же риск параметр тоже, резервы доначислить не надо, смотря по рынку конечно?

flextrader, не ну конечно риск-параметр, вопрос объемов и количества участников )

Johnny_22, ОВП вообще правится на раз два даже без денег, другое когда нет денег на SWOP

ОВП -ЭТО?
Окислительно-восстановительный потенциал — Википедия ?

PapaLeto, открытая валютная позиция — банковское дело, термины и определения :))

Sergio Fedosoni, 29.15 Brent как в пятницу можно я уже спать пойду? ) 

Sergio Fedosoni, Nice to know… Суть в том что проблем никто не допустит, «в ручном режиме».
Хотя было бы интереснее подробнее. Вы эксперт.

Sergio Fedosoni, И что страшного? Свозят нас на 1200 разок по ММВБ. Ничего не обычного в этом нет.

ABL, Чудо отрастёт

ABL, а я думаю сегодня в плюсе или небольшом минусе нефть закроется 

Nik2, Всё может быть. Только дна у нефти пока не видно, а в пятницу оно особо и не падало. Крутое пике вероятней смотрится. Ну, или плавное сползание. Пока дорога вниз…

Henaris, энтузиасты уже там. 

nbvehrfr, пруфф есть? Какой смысл магниту у альфы кредитоваться, если он через выпуск облигов кредитуется

Иосиф Рабинович, как зачем, знакомым Рабиновичам надо помогать. Еда — это вам не банковские пузыри на неработающих фин-моделях с профанами на анилингусе.

nbvehrfr, это роспись под гиперинфляцией

nbvehrfr, не сейчас, а год назад, и не Магнит, а его дочерняя структура, а в остальном всё правильно.
mfd.ru/news/view/?id=2046645

Добрый человек, куда бежать то? лучше я в сбере посижу.

Mr. Bean, в сбере втб можно сидеть. я имею ввиду всяких жуликов типа бкс финама

Добрый человек, не подскажешь как проверить аффелированность?

spr, надолго ли?

Добрый человек, не волнуйтесь, на сколько надо, на столько и дадут. В последние годы они проделали отличную работу как по инфраструктуре, так и по расширению инструментов. Они хорошо понимают сколько ликвидности может понадобится в определенный момент, чтобы пережить «трудную» ситуацию. А если это и случится, то они достаточно легко смогут внести коррективы.

Владимир Валериевич, не силен в финансах, растолкуйте, чем руководствуется ЦБ поднимая ставку. (то что поднимет не сомневаюсь, на истории он так и делал в 90х и 00х) помогло один раз в 2004, но как?
ИМХО это по идее должен быть удар обухом по затылку банкам, если при этом не идет эмиссия денег. или я что-то не так понимаю?

eagledwarf, это делается чтобы сбить ажиотаж по обмену рублей на доллары, в момент паники. Иногда помогает, иногда не особо. Зависит от степени паники.

Если сейчас поднимут ставку до 20%, депозиты подрастут до 22-25%. В этой ситуации, я бы часть валюты обменял на рубли и открыл депозит. Плюс еще это возможность керитрейдеров заманить высокой доходностью по ОФЗ.

chem1, если мне нужна деталь для механизма, до зарезу (сломался) я буду брать по любой цене. ставкой можно сбить ажиотаж, если он не «системный», а сейчас он системный. Так что логика поднятия ставки мне все еще не ясна.

ОФЗ тогда надо размещать новые выпуски на открытом рынке, они размещают?

пока Вола не снизится, не вижу смысла менять на рубли. можно нагореть даже со ставкой 25%по вкладу. А когда она снизится — ХЗ может у 100 а может на 120, я не пророк, чтоб гадать на кофейной гуще

eagledwarf, Да, ОФЗ регулярно размещаются. Из последних 14 января 2016:

 Российские власти разместили облигации федерального займа номинальной стоимостью 17,3 млрд рублей. Срок их погашения наступит в 2017 и 2020 годах. Об этом сообщается на сайте министерства финансов РФ.

Вначале были размещены облигации с плавающим купоном выпуска 24018RMFS, которые должны быть погашены в конце 2017 года. При предложении в 10 млрд рублей удалось разместить ценные бумаги на 9,5 миллиарда. Средневзвешенная цена составила почти 101,66 % от номинальной. Выручка от размещения оценивается в 9,7 миллиарда.

Затем на аукцион были выставлены облигации с постоянным купонным доходом выпуска 26214RMFS, срок погашения которых наступает в мае 2020 года. Предложение составило 7,8 млрд рублей, ценные бумаги размещены полностью. Средневзвешенная цена составила около 86,54 % от номинала, выручка от размещения ОФЗ превысила 6,8 млрд.

Источник

chem1, ага, спасибо, я просто не слежу, поэтому и спросил

eagledwarf, мне вот это мнение понравилось

Иван Родионов

профессор кафедры экономики и финансов НИУ ВШЭ

«Эти игры со ставкой, на самом деле, никакого реального содержания не имеют. Потому что эта ставка имеет какое-либо значение для десятка банков, а у нас их немного больше. И эта десятка банков не кредитует промышленность, она кредитует крупные компании. Зачем ЦБ крепкий рубль? Во-первых, задача стабильности национальной валюты — это одна из задач Центробанка, он не может этого не делать. Во-вторых, планируемая инфляция в 4% смешна. Она смешная, понятно, что она будет существенно превышена, потому что инфляционная пружина сжималась, понятно, что она когда-то разожмется, я думаю, что в первом квартале или в начале второго как раз это и произойдет. То есть, Центробанк не может ничего не делать. С другой стороны, нам морочат голову тем, что привязали фактически курс рубля к цене нефти. Посмотрите, в нашем ВВП доля нефти до кризиса была меньше 9%. Ну и что? Ну, упало, а где остальные 91, 94%, что с ними? С этой точки зрения это просто для общества такая отмазка, что виноваты враги кругом. А на самом деле ситуация не связана с внешним миром. Да, она имеет значение, потому что нефть дает существенную долю доходов в бюджет, но у нас бюджет — тоже не подавляющая часть нашего ВВП. Возникают сомнения, что вообще есть какие-то власти экономические, которые думают не о цене нефти, а об экономике. Посмотрите, сколько говорится о том, что нужна реструктуризация? Вы хоть одно конкретное предложение слышали: вот надо сделать это, это и это? Нет, общие слова».

www.bfm.ru/news/312948

chem1, только эти офз купил один крупный участник

eagledwarf, Не думаю что будет 100. Какие к этому предпосылки?

type568, отсутствие продавцов доллара, по факту.
ЦБ — «резервы не палит».
Экспортеры просят денег, значит валютную выручку шкерят. Кэрритрейдерам из внешнего мира — сейчас не до нас. они заняты вытягиванием активов из Индии-Китая и других азиатских тигров. так что им вкладывать пока нечего. не сейчас, во всяком случае
Кто еще? население? — сомневаюсь...

Банки РФ? ну судя по тому что написано автором поста, они уже… и в лосях, если грубо. то есть того-гляди обратно откупать начнут, вот это будет шоу…

eagledwarf, Отсутствие продавцов?
Есть позитивное сальдо, все еще. А покупателей долларов где взять?

type568, давайте уточним, продавцов имеющих реальные доллары (в том или ином виде) и готовых их продать по этой цене и сейчас

Покупатели выстроились в очередь:
1)население в состоянии усепрапала
2)импортеры, им надо выручку обратно перевести чтобы купить товар. начало года же, а тут еще в такой ситуёвине, лучше склад-то затарить, пока еще дают.
3)Тот кто сидит в пруду, тьфу, тот кто сидит с лосем, нет опять не то… Тот, кто продав доллар на заемные средства, сейчас имеет убыточную позицию, вот он и есть самый страшный покупатель… я бы сказал неистовый и неукротимый (когда к нему в дверь заглянет Колян Маржинов)

eagledwarf, Первое конечно-же экспортеры. Банки, у которых гигантские депозиты населения.

Населению давно по барабану, никаких паник нет. Все кто «боялся» уже купили год назад по 90, и продали летом по 45. В страну было ввезено 44 млрд наличных долларов США за 2014г. Думаете из населения осталось много покупателей?)

Импортеры… Да, конечно они покупают постоянно. А экспортеры продают. Только экспортеры продают больше.

А чем ниже рубль, тем меньше нужно импортерам т.к. спрос падает. ЦБ готов предоставить ДЕШЕВОЕ валютное репо которое никому не уперлось.

Ну а спекули с лосями… Это сошки.

***

Большая часть того что я написал без цифр, и голословно. Впрочем как и то что написали вы. Но паникой и не пахнет, рубль вяло падает вместе с нефтью. Что и логично. НО факт в том что чем больше падает нефть, тем меньше ее доля в структуре экспорта, и тем меньшее влияние она оказывает на рубль. Эту теорию можно наблюдать в действии последние несколько месяцев.

type568, Вера в чудо — великий мотиватор, ага...

(не знаю сколько Вам лет) 98г — разбирали? что тогда реально произошло? одним из важнейших факторов было то, что экспортеры зажали валютную выручку, вплоть до того, что отказались  поставлять валюту по форвардным контрактам.

Банки — это и есть тот третий самый страшный покупатель (тот кто сидит с лосем). Не хотелось бы думать, что валютные депозиты выступают у них в качестве залога по взятым обязательствам в валюте, но и такое уже могу представить...

население и спекули в данном случае — капля в море, согласен. но они могут стать той соломинкой, что сломала хребет верблюду.

паникой не пахнет? а если посмотреть на динамику котировок с октября по текущие, Вам школьную программу про «Е в степени йух» не напоминает?

Вы знаете чем заканчивается тренд, идущий по экспоненте? взгляните на дневные свечки 15 и 16 декабря 2014

eagledwarf, тренд идущий по экспоненте заканчивается резким сломом, вопрос лишь в месте слома.

В 98-ом были неконтролируемые внешние долги, не вижу аналогии. Про банки в лосе по спекулятивным позициям… Эмм. Что? Можете аргументировать циферками?

Хребет верблюду которые готов реповать млрды $ соломенка не сломает.

>паникой не пахнет? а если посмотреть на динамику котировок с октября по текущие, Вам школьную программу про «Е в степени йух» не напоминает?

Вполне соответствует обвалу нефти. Только ниже нуля она упасть не может.

type568, прежде чем будет слом, будет вынос.

разберитесь в ситуации с 98, дефолт между прочим был по внутреннему долгу...

РЕПО — это кредит. взять в заем чтобы отдать занятое имеет смысл только в спокойной обстановке, потому что рано или поздно РЕПО надо будет вернуть, а для этого надо где-то взять валюту...

Вы можете быть сильно удивлены, но коэффициент корреляции это не то же самое что пропорциональность движений. и то что рубль замедлял падение на равномерно падающей нефти, может затем вылиться в совершенно противоположную ситуацию, когда каждый тик по нефти вниз будет вызывать обвал рубля на 50коп (утрирую)

P.S. по банкам в лосе, прочтите что ли топик :)

eagledwarf, Прочит естественно топик, и с учетом того что написан он «гуру»(я не утрирую) утверждение дорого стоит, правда нет причин для беспокойства т.к. регулятор не допустит никаких глупостей. Но из этого не следует что банки сидять в шортах по валюте.

Про кредит… Отдавать раньше чем можно будет, его не придется. Регулятор не идиот. А репо на год… Ну. У кого-то есть хотя-бы допущения что через год нефть будет стоить 30? Ну а если будет, будет репо еще на год.

>Вы можете быть сильно удивлены, но коэффициент корреляции это не то же самое что пропорциональность движений. и то что рубль замедлял падение на равномерно падающей нефти, может затем вылиться в совершенно противоположную ситуацию, когда каждый тик по нефти вниз будет вызывать обвал рубля на 50коп (утрирую)

Можно подробнее?
И есть-ли какие-то причины к тому что вы говорите?
Причины на падение чувствительности рубля к падающей нефти очевидно. Рубль падает, импорт падает, в то время как нефть занимает меньшую долю экспорта.

type568, елки-палки, регулятор не чешется даже. вернее, сжав зубы тихо молится походу. потом опять все свалит на спекулянтов и недобросовестных игроков рынка. Помните как в ноябре 2014 все ждали, что ну — вот-вот, ну должен же он что-то сделать… ну и..., пипец, сделал, ога, решил валюту не продавать вовсе. вот молодцы...(а потом, все как лягухи на болоте ква-ква-ква — все правильно сделал, спас резервы)

ок. регулятор не идиот, допустим (хе-хе), а банки, значит, идиоты? Вы бы лично сейчас взяли кредит на год в валюте? особенно если доходы в рублях. А ведь у банков все именно так. так еще и ФРС может дальше ставочку то поднять, как они потом расплатятся? секретарш по стрипклубам раздадут?

причины изменения пропорций не фундаментального, а локального или даже технического, если хотите, характера. Когда начнутся маржинколы крупных игроков по принципу домино.

Всегда найдется дурной спекуль, который, увидев что нефть припала, продаст в рынок пару контрактов, тем самым он сдвинет цену. и если не дай бог цена окажется в красной зоне большого игрока, то этот легкий бздеж, превратится в селевой поток…

eagledwarf, Я бы взял кредит в валюте под 4% годовых. А у банков есть и активы валютные, в их числе вполне надежные.

По поводу действий регулятора год назад… Ну, валютное репо нужно было-бы раньше. И вероятно в день поднятия ставки нужно было резервами удовлетворить спрос на валюту чтобы не было 80-и по USDRUB даже в моменте. Но в прочем это не принципиально.

Какой смысл держать курс ниже его естественной рыночной стоимости? Зачем защищать рубль?

***

Какие есть предпосылки того что какие-то крупные игроки могут вызвать волну маржин колов по рублю, чтобы было сильное падение рубля?

Про дурных спекулей вы правы. У меня сейчас шорт по нефти. И он мне вполне нравится. И пока нефть падает рубль тоже будет плавно сваливаться я думаю, особенно на фоне красного зарубежья и роста трежерис. Но я не вижу сценария с сотней за $. Pазве-что нефть 15.

type568, держать курс ниже рыночной стоимости -  Это держать официальный ниже рынка… это пока что не про нас :)))
о чем Вы вообще, если рыночная стоимость формируется на рынке пулом продавцов и покупателей? Или Вы имели ввиду некую «справедливую цену рубля» которую сформирует рынок сам?
Так вот он в отсутсвие Продавцов ее и сформировал. В ноябре 2014 Регулятор отказался от коридора, то есть перестал продавать валюту в открытый рынок.

ЦБ мог бы удовлетворять спрос на валюту еще долго. И таким образом СГЛАДИТЬ РОСТ КУРСА — это необходимо для нормальной работы всех экономических агентов (ну может кроме спекулянтов). вот зачем защищать рубль.  Работа экономики основана на возможности хоть как-то планировать свою деятельность.

Предпосылки к волне маржинов следующие:
1)рост курса, особенно то что он уже откровенно экспоненциальный (отсутсвие крупных откатов, коррекции преимущественно плоские)
2)наличие этих самых крупных игроков

больше и не надо, остальное — детали, которые определят когда именно начнется шоу, я ими не владею и не могу с точностью до дня сказать когда.

«я не вижу» говорит либо о том, что не хотите рассматривать такой вариант, либо хотите верить, что такое не случится -Ваше право.
Я вот вижу и внимательно разглядываю несколько наиболее вероятных сценариев, в том числе апокалиптические, чтобы понимать на сколько ситуация на текущий момент отлична от «усепраплала»

eagledwarf, >«я не вижу» говорит либо о том, что не хотите рассматривать такой вариант, либо хотите верить, что такое не случится -Ваше право.
Я вот вижу и внимательно разглядываю несколько наиболее вероятных сценариев, в том числе апокалиптические, чтобы понимать на сколько ситуация на текущий момент отлична от «усепраплала»

Я просто не могу представить себе такой сценарий. Я не против, будет возможность заработать. Но я не могу понять механизм. То что мы ползем вверх почти без откатов в моем понимании естественно с учетом относительно низкой волатильности и падающей нефти.

type568, как бы и 200 не было. Вон в Винесуеле с 9 до 800 долетели.

Владимир Валериевич, 200+++

Nik2, хм… полбакса не считается? вообще-то 1,5% :)

eagledwarf, это такая мелочь после падения на 80 баксов))они же ждали обвала
тем более сейчас она продолжает расти(+1%)

Nik2, Ну вот, ещё и в космос полетела
классика покупай на фактах
фон смирноф плюсуй меня, хотя понимаю тебе некогда, ты в шортах ))