Банки в июне: основные моменты из обзора банковского сектора

Банк России опубликовал обзор банковского сектора за июнь. На первый взгляд картина выглядит спокойно: прибыль остаётся высокой, капитал растёт, ликвидность сохраняется на комфортном уровне. Но структура этих результатов постепенно меняется.

Прибыль банков в июне составила 374 млрд рублей, что на 3,3% больше, чем месяцем ранее. Основной вклад внесла положительная валютная переоценка на фоне ослабления рубля. При этом основная прибыль снизилась до 348 млрд рублей (-16% м/м), а отчисления в резервы выросли сразу на 38% (м/м) до 380 млрд рублей. Рост резервов показывает, что банки стали осторожнее оценивать кредитные риски.

Корпоративное кредитование продолжает охлаждаться. Требования к компаниям выросли всего на 0,4% после 1,5% в мае, причём около половины прироста обеспечили крупнейшие государственные компании. Частный бизнес кредитуется все менее активно.

Розничный сегмент выглядел заметно сильнее: выдачи ипотеки выросли почти в 1,5 раза, до 483 млрд рублей, однако основным драйвером стала семейная ипотека на фоне ожиданий изменения условий программы. Доля кредитов с господдержкой выросла примерно до 65%, поэтому говорить об устойчивом восстановлении спроса на жильё уж точно нельзя.

Необеспеченное потребительское кредитование увеличилось ещё на 1,3%, что ЦБ связывает с сезонными расходами населения в период отпусков. При этом автокредитование практически остановилось, прибавив лишь 0,1% против 0,6% месяцем ранее.

Фондирование остаётся стабильным, но без прежних темпов роста. Средства клиентов увеличились всего на 0,2%, вклады населения — на 0,3%, а средства компаний практически не изменились.

❗️Важно, что появились первые признаки изменения качества роста. Прибыль всё сильнее зависит от разовых факторов, корпоративное кредитование замирает, а спрос на ипотеку по-прежнему определяется государственными программами. Пока это не создаёт системных рисков, но показывает, что тяжелая ситуация в реальном секторе начинает сказываться и на банках.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Не забываем ставить лайк :)

Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!