7 флоатеров с высокой доходностью, пока затормозилось снижение ставки

В пятницу Банк России дал четкий сигнал — быстрого снижения ставки не будет! Прогнозы пересматриваются: ставка будет высокой еще долго. А возможно снова уйдет вверх.

У инвесторов вновь проснулся интерес к флоатерам, облигациям с переменным купоном, доходность которых зависит от ключевой ставки. 

Выпущено уже множество выпусков. Большинство  с ежемесячной выплатой купонов, что очень удобно, если нужен стабильный денежный поток или возможность реинвестировать.

В свете последних распродаж почти все выпуски торгуются чуть ниже номинала, то есть дешевле, чем при первичном размещении.  

В этой подборке — флоатеры с высокой доходностью к погашению и самого купона. Отранжировано по доходности к погашению. 

Критерии таковы:

● Погашение от 1 года до 3 лет;

● Кредитный рейтинг не ниже A;

● Купон от КС+250 б.п.

Доходность купонов флоатеров рассчитывается так: 

Ключевая ставка КС+2,5%.: 14,25% + 250 б.п. = 16,75%. 

ВИС ФИНАНС БО-П06

Компания, которая ловко превращает облигации в деньги, а деньги — в инфраструктурные проекты: строит мосты, дороги и больницы.

● ISIN: RU000A109KX6

● Купон: КС+325 б.п.

● Выплата: 4 раза в год. 

● Текущая цена: 97,5%

● Доходность к погашению: 20%

● Погашение: 22.09.2027

Селигдар 001Р-9

Добывает золото, олово, вольфрам и медь в самых суровых уголках России: от Якутии до Чукотки.

● ISIN: RU000A10DTA2

● Купон: КС+450 б.п.

● Выплата: ежемесячно.  

● Текущая цена: 100,4%

● Доходность к погашению: 18,4%

● Погашение: 06.12.2027

ГТЛК БО 002Р-11

Крупнейшая лизинговая компания России. Предоставляет в лизинг самолеты, корабли, вагоны, автотранспорт и спецтехнику, а также инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры страны. У компании крупные долги, но под защитой государства.  

● ISIN: RU000A10DPF1

● Купон: КС+290 б.п.

● Выплата: ежемесячно.  

● Текущая цена: 99,8%

● Доходность к погашению: 17,5%

● Погашение: 07.06.2028

ТрансКонтейнер ПО2-02

Крупнейший в России железнодорожный контейнерный оператор. 

● ISIN: RU000A10DG86

● Купон: КС+250 б.п.

● Выплата: ежемесячно.  

● Текущая цена: 98,0%

● Доходность к погашению: 17,4%

● Погашение: 02.11.2028

ОДК 001Р-04

АО «Объединённая двигателестроительная корпорация» (ОДК) — структура в составе госкорпорации «Ростех». Занимается разработкой, серийным производством и сервисным обслуживанием газотурбинных двигателей и установок для военной и гражданской авиации, космических программ, военно‑морского флота, энергетики и нефтегазовой промышленности. 

● ISIN: RU000A10FG68

● Купон: КС+350 б.п.

● Выплата: ежемесячно.  

● Текущая цена: 99,3%

● Доходность к погашению: 17,4%

● Погашение: 07.06.2028

Почта России 003Р-02

Национальный почтовый оператор. Занимается не только доставкой писем и бандеролей, но и оказывает финансовые услуги, торговлей и даже пытается в цифровые сервисы. 

● ISIN: RU000A10D3K3

● Купон: КС+290 б.п.

● Выплата: ежемесячно.  

● Текущая цена: 99,7%

● Доходность к погашению: 17,0%

● Погашение: 01.04.2028

МСП Факторинг 001Р-01

Факторинговая компания банка ПСБ». Факторинг — это способ «обналичить» будущие поступления: вы получаете деньги сейчас, а факторинговая компания за долю разбирается с получением оплаты от вашего клиента позже.

● ISIN: RU000A10D7Z2

● Купон: КС+300 б.п.

● Выплата: ежемесячно.  

● Текущая цена: 100,3%

● Доходность к погашению: 16,9%

● Погашение: 14.10.2027

—

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграме, Максе или ВК, где мы делимся советами, личным опытом и выгодными акциями.