Мой портфель 15 мая. Набираю новую позицию

Вчера я закинул на счет 15 тысяч, плюс потратил дивиденды ХХ и БСП и часть сдачи от прошлых продаж.

Так выглядел портфель утром 15 мая:

Лидером моего портфеля остается Сбербанк, который побил очередной рекорд по прибыли. На вторую строчку поднялась Татнефть, выигрывающая от конфликта на Востоке, а на третьей закрепилась Транснефть с ее стабильными дивидендами.

Из-за падения рынка аутсайдеров в портфеле стало больше :) Самый большой убыток у НоваБев, что объясняется общей слабостью ритейла. Следом идут Ренессанс и Хэдхантер — первый конкурирует с банками, а второй накрыло дивидендным гэпом.

Если же говорить о рынке в целом, то несмотря на высокую нефть его накрыло волной негатива. Причины тому я уже описывал — тут и охлаждение экономики, и укрепление рубля, и дивидендные отсечки, и возможный налог на сверхприбыль.

Так что наш рынок похож на минное поле :) Вроде бы берешь хорошие бумаги, а потом бац — резкое падение прибыли, очередные санкции или какие-то инициативы от Минфина. В такой ситуации ни в чем нельзя быть уверенным, даже в супер-надежном Сбере.

А еще есть подозрение, что нерезиденты нашли «окошко» и потихоньку сливают свои бумаги. В апреле «физики» купили рекордный объем акций, но рынок при этом упал — то есть, какой-то «крупняк» придавил его своими продажами.

Поэтому я повторю свой тезис — когда на рынке царит неопределенность, лучше выбирать дивидендные истории. Плюс бизнес должен быть максимально эффективным, ведь пока другие страдают, такие компании развиваются и отжимают их долю.

Найти такие истории очень трудно, но я все-таки пытаюсь это сделать :) Поэтому решил добавить в портфель ОзонФарму — у нее вышел хороший отчет за 2025 год, а на этот и особенно на следующий год перспективы еще лучше.

Компания проходит повышенный Capex и наращивает долговую нагрузку. При снижении ставки процентные расходы упадут, а в 2027 году Capex закончится и начнет давать отдачу. При этом оценка компании не выглядит дорогой — P/E 2025 = 9х.

Перехожу к покупкам:

• Хэдхантер — 2 акции по 2776;

• Т-Технологии — 10 акций по 313,7;

• НоваБев — 20 акций по 351,2;

• НМТП — 500 акций по 8,38;

• ОзонФарма — 200 акций по 48,3.

Так выглядит портфель после этих покупок:

Сбербанк (20%), Т-Технологии(7,5%) и Лукойл (6,7%) — крупнейшие доли в портфеле, доля остальных компаний колеблется от 1% до 5%.

А так выглядит защитная часть портфеля:

Еще:

Следующие покупки в этот портфель будут 19 июня. Всем удачи и крепких нервов! :)

*****
Приглашаю вас в свои Телеграм и MAX — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)