⛔️Снятие санкций

Вообще, снятие санкций — долгая история, они могут сохраняться десятилетиями. Речь сейчас может идти в лучшем случае о некоторых послаблениях, в качестве затравки для переговоров. Кстати, сами они по-прежнему под вопросом. Результатом обещанного “в ближайшие дни” телефонного разговора Трампа и Путина может стать договоренность о личной встрече “в ближайшие месяцы”. 

Примеры самых очевидных акций мира:

•$FLOT Совкомфлот — обложен со всех сторон.

•$SGZH Сегежа — потеря премиального европейского рынка лежит в основе всех её проблем. 

•$AFLT Аэрофлот — возвращение на маржинальные западные направления и нормализация отношений с лизингом. 

Бенефициары с оговорками:

•$GAZP Газпром — очевидный плюс, но вернуть весь европейский рынок уже не получится, он занят другими игроками. Выходить на другие рынки будет проще, но это всё тот же капекс. 

•$SBER Банки — выход на глобальный финансовый рынок — большой позитив. Однако возвращение на занятую поляну западных конкурентов заставит снова подвинуться. 

•$NVTK Новатэк — выигрывает условно: рынок СПГ находится в процессе передела, в т.ч. в пользу США. Полностью снимать санкции нет мотивации. 

•$SPBE СПб биржа — тут всё ясно, но разморозка активов зависит не столько от США, сколько от ЕС (а там заявляют, что санкции снимать не будут). Вернуть прежний бизнес получится не скоро. 

•$AFKS АФК Система — много долгов, смягчение ДКП и возможность вывести дочки на IPO необходимы как воздух. 

•Нефтянка — в целом плюс, но резкой переоценки ждать не стоит: больше зависят от цен на нефть, чем от санкций. В отличие от Газпрома, имеют пути обхода, а ценовой потолок и так не работает. 

Бенефициары наоборот:

•$POSI Позитив — меньше киберугроз, больше конкурентов. 

•$HEAD Хедхантер — перегретый рынок труда будет постепенно остывать. 

•$VKCO ВК — возвращение западных медиа-платформ. 

•$DIAS Диасофт, $ASTR Астра — возвращение западных вендоров.