Мой портфель 16 января. Восстанавливаю долю акций

Вчера было время очередного пополнения — я закинул на счет 15 тысяч, плюс потратил часть сдачи с прошлых продаж.

Так выглядел портфель утром 16 января:

Брокер БКС:

Акции из БКС я так и не перевел, поэтому не учитываю их в общей статистике. Без них стоимость отдельных акций выросла до 920'660 рублей (вместе со сдачей от продаж). В то же время стоимость фонда TMOS равняется 88'116 рублям — то есть, я обгоняю этот фонд на 4,5%:

Лидером моего портфеля остается Сбербанк, который на фоне других выглядит непотопляемым. Следом за ним идет Мать и Дитя, растущая за счет хороших M&A-сделок. А на третью строчку заскочила Транснефть с ее стабильными дивидендами.

В конце того года я оптимизировал налоги, продав и откупив несколько убыточных позиций. Поэтому минус по аутсайдерам снизился — самый большой убыток сейчас показывает Ренессанс, за которым идут Совкомбанк и ФосАгро.

Если же говорить о рынке в целом, то он еще не проснулся после праздников. На нем идут какие-то движения, но они не выглядят уверенными — объемов нет, и инвесторы будто бы затаились. И даже новости о переговорах не могут их разбудить :)

Возможно, сказываются данные по инфляции — за первые 12 дней рост цен составил 1,26%. Это сильно хуже прогнозов, даже с учетом повышения НДС — последний раз этот налог поднимали в 2019 году, и тогда инфляция скакнула лишь на 0,7%.

Поэтому не стоит ждать чудес со снижением ставки. Этот процесс будет постепенным и болезненным — мы еще увидим и ужасные отчеты, и различные допэмиссии. Поэтому лучше сидеть в надежных эмитентах, чем во всяких Вушах и Делимобилях :)

А теперь вернусь к своему портфелю. В начале года я продал акции ИКС 5 и часть акций Лукойла, поэтому доля рисковых инструментов упала. Вчера я восстанавливал эту долю — на покупки ушла сумма пополнения (15 тысяч) и часть сдачи (107 тысяч).

В моем портфеле появился новый эмитент — это Сургутнефтегаз с его «префами». Думаю, что в этом году рубль наконец ослабнет — если курс дойдет до 90-93 рублей за доллар, то в 2027 году «префы» дадут 11-12 рублей дивидендами.

Эта идея лежит на поверхности, поэтому акции Сургута уже начали разгонять. Но у них все равно остается потенциал роста около 40% (на горизонте полутора лет).

А еще я решил увеличить долю в Сбере до 20%. «Зеленый» кажется беспроигрышным вариантом — торгуется с недооценкой (P/B 2026 = 0,8х) и даст 13% дивидендами. Как это всегда бывает, ближе к лету его акции начнут оживать :)

Вот какие у меня были покупки:

• Сбербанк — 130 акций по 299,8;

• Сургут П — 1000 акций по 43;

• Хэдхантер — 1 акция по 2959;

• ФосАгро — 2 акции по 6338;

• Ренессанс — 70 акций по 93,8

• НМТП — 800 акций по 8,69.

Так выглядит портфель после этих покупок:

Сбербанк (18%), Лукойл (7,5%)и Т-Технологии(7,5%)— крупнейшие доли в портфеле, доля остальных компаний колеблется от 3,5% до 7%.

А так выглядит защитная часть портфеля:

Далее:

Следующие покупки в этот портфель будут 13 февраля. Всем удачи и крепких нервов! :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)