СТРЭНГЛ на Si из Зазеркалья

Дисклеймер — для ценителей НЕстандартности в трейдинге

С долгосрочными опционами (LEAPS) у нас очень печально, а во фьючерсах нет тэты.
Но построить что-то оригинальное и доходное все-таки хочется).

Есть классические стрэнглы, которые особенно хороши, если они широки и в продаже.
Тогда просто вспоминаем сказочную Алису, правила синтетики, минимизируем риски  и сооружаем  свой собственный «перевернутый» календарный  стрэнгл в диапазоне 80000...94000.
С положительным матожиданием и в виде комбинации деривативов на Si.
Из классики помним, что это продажа волатильности.
ТБУ рассчитываем заранее и возможные сценарии для управления позицией.

Фьючерс из 2027 года дает ориентир возможной будущей цены БА, а мартовские путы «привязывают» цену БА  к сегодняшнему  споту.
В результате  имеем  покрытие рисков  и сбалансированность стрэнгла до ближайшей экспирации.

Если на экспирацию случится поставка, получим ближние фьючерсы в покупке и обычный фьючерсный  бычий спрэд.
Если поставки не будет, роллируем путы на следующую календарную экспирацию.

Дело сделано, позиция открыта, процесс пошел.
Задача нетривиальная — от долгосрока и среднесрока собираем плюсовую маржу в настоящем времени, день за днем.
Плюсы и минусы очевидны для продвинутых трейдеров.

PS — коэффициенты по количеству контрактов  стандартные, но возможны и вариации, если ориентироваться на дельта-нейтраль и глубину путов.

ВАЖНО

Без понимания сути конструкции повторять подобное не рекомендуется!




График демонстрирует поведение проданного стрэнгла на часовиках

-Si-6.27/ -P80000 март