Блог компании Freedom Finance Global | МТС показала рост чистой прибыли за 3 квартал в 6 раз

Сегодня на фоне незначительного роста российского фондового рынка незначительное падение показывают акции МТС, подешевевшие в моменте на 0,02%, до 203,95 руб. за бумагу.

Компания сегодня опубликовала финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года, квартальные результаты эмитента немного превзошли прогнозы консенсуса аналитиков. Выручка компании в 3 квартале 2025 года выросла в годовом выражении на 18,5% до 213,8 млрд руб. Из неё 61% (130,4 млрд руб.) пришёлся на доходы от услуг связи, которые выросли в 3 квартале на 12,2% год-к-году, а в данном сегменте максимальные темпы роста показал сектор услуг B2B/G, доходы в сегменте выросли на 19% до 23,5 млрд руб.

Однако самые высокие темпы роста в 3 квартале в годовом выражении показали доходы от финтех-услуг, включая доходы «МТС Банка», выросшие на 40% в годовом выражении до 46,3 млрд руб., также высокими темпами вырос сегмент AdTech на 16,5% год-к-году и сегмент розничного бизнеса и продаж оборудования (на 37% год-к-году). Структура выручки показывает, что бизнес МТС хорошо диверсифицирован, при этом компания сохраняет свои сильные и лидирующие позиции как оператор телекоммуникационных услуг.

Показатель OIBDA у МТС вырос на 17% год-к-году до 71,8 млрд руб., а операционная прибыль увеличилась в годовом выражении на 14,5% до 38,3 млрд руб., что связано с оптимизацией бизнеса и эффективным управлением расходами. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, в 4 квартале взлетела в 6 раз в годовом выражении до 6 млрд руб. Это было связано с ростом финансовых доходов и ростом прибыли от долей в дочерних компаниях.

Показатель отношения чистого долга к OIBDA у МТС по итогам 9 месяцев 2025 года сократился до 1,6, с 1,9 в начале года, и сокращение долговой нагрузки стало также одним из факторов, положительно повлиявшим на рост чистой прибыли компании. Сегодняшнее снижение акций МТС связано в основном с негативным внешним фоном для всего фондового рынка.

Наша целевая цена акции МТС в годовом горизонте составляет 270 руб.