🏪Ozon представит свои финансовые результаты за 3К 2025 г. в понедельник, 10 ноября.

🏪Ozon представит свои финансовые результаты за 3К 2025 г. в понедельник, 10 ноября.

🍀Мы полагаем, что прошедший квартал был не менее успешным для компании, чем первая половина года. Согласно нашим оценкам, оборот увеличился на 47% г/г, а EBITDA — почти в 3 раза г/г.

🔭Пока, на наш взгляд, компания движется с опережением своих прогнозов на год, которые мы ранее называли несколько консервативными. В Ozon сообщали, что ожидают рост оборота на уровне 30-40% г/г и EBITDA 100-120 млрд руб. Особенно заметно наши расчетные показатели превышают прогноз по рентабельности и EBITDA.

🧾Торги акциями МКПАО после редомициляции начинаются 11 ноября. Переезд существенно улучшит ликвидность торгов бумагами группы и, по нашему мнению, позитивно отразится на инвестиционном профиле Ozon. При этом в начале торгов на цену может оказывать давление «навес» акций. На наш взгляд, размер навеса не будет критичным, но он способен привести к дополнительной волатильности в бумагах.

🐂С учетом коэффициента конвертации 1:1 мы оставляем неизменными рекомендацию и целевую цену. Мы рекомендуем «Покупать» акции компании, а наша целевая цена составляет 6 822 руб. за бумагу.           

📈Полная версия прогноза доступна по ссылке. (https://veles-capital.ru/analytics/article/ozon_prognoz_finansovykh_rezultatov_3k25_msfo/)
 
Аналитик: Артем Михайлин

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.