Исследование I: Анализ рыночного сентимента через Т-Пульс. Так можно было ?

Часть I

Мы работаем над новыми подходами к анализу поведения участников рынка. Особо не видели, чтобы кто-то собирал данные Пульса для выявления интересных наблюдений.

Наша задача — отслеживать динамику активности: количество комментариев, а также частоту упоминаний ключевых слов по каждому активу (таких как «шорт», «лонг», «разворот», «отскок»).

Это позволит формировать более целостное представление о рыночном сентименте и создавать информативные визуализации.

В качестве первого шага мы проанализировали Сбербанк: сопоставили количество его упоминаний в Пульсе с динамикой цены. Существенных инсайтов на данном этапе выявлено не было, за исключением следующих наблюдений:

1. Резкий всплеск обсуждений в 2022 году — ожидаемая реакция на рыночные события.

2. Сильная корреляция между количеством упоминаний и торговыми объемами, что логично: рост интереса к активу сопровождается увеличением как торговой, так и коммуникационной активности.

#исследование

Часть II



Если все ждут отскока — он случится?

Идём дальше. Теперь мы посчитали количество упоминаний слов «отскок» и «разворот» по Сбербанку в Пульсе с 2021 года — и здесь результаты уже заметно интереснее.

Можно заметить, что когда число постов с упоминанием «отскока» и «разворота» поднимается выше 35 в день, это, как правило, совпадает с локальным дном цены.
Красными кружками на графике отмечены примеры: каждый раз именно экстремальное значение по ожиданию разворота приходится на просадку, после которой акция отскакивала вверх.

Самые яркие примеры — февраль 2022 года (201 ₽ накануне обвала, 68 постов за день — абсолютный рекорд), сентябрь 2024 года (244 ₽) и ноябрь 2024 года (226 ₽, локальное дно перед восстановлением).

Логика простая и психологически понятная: чем сильнее и резче падает цена, тем активнее толпа начинает обсуждать «отскок» и «разворот» — то есть надеяться на разворот вверх. Пик коллективной надежды на отскок обычно приходится ровно на тот момент, когда акция уже перепродана.

Чтобы проверить это не на глаз, а цифрами, мы посмотрели, что происходило с ценой Сбербанка после дней, когда упоминаний «отскок/разворот» было 35 и больше. Таких дней за пять лет набралось всего 19 — это сильный, редкий сигнал, который срабатывает примерно 3–4 раза в год и отсекает обычный фоновый шум. Результат:

через 5 дней — рост в 58% случаев, медиана +1,1%;

через 10 дней — рост в 78% случаев, медиана +2,9%;

через 20 дней — рост в 72% случаев, медиана +1,7%;

через 30 дней — рост в 72% случаев, медиана +3,3%.

Для сравнения, у случайного дня вероятность плюса на тех же горизонтах — лишь 52–61%.

То есть сильный всплеск ожиданий отскока действительно повышает шансы на рост — особенно заметно на горизонте 10 дней, где точность подскакивает с рыночных 55% до 78%.

Нам кажется, что это хорошая иллюстрация того, как настроения розничных инвесторов в Пульсе можно превратить в измеримый торговый сигнал — если смотреть не на сам факт всплеска, а на то, что происходит с ценой после него.

И думаю в ближайший год у нас появится подобный инструмент для вас на платформе MSCinsider.com, поэтому впереди будет много интересного.

Что думаете ?

Наш телеграмм, где мониторим позиции участников рынка и делаем разные иссследования — t.me/MSCinsider