🤯Инфляция, о которой ты не догадываешься: что и как «съедает» доходность пока ты спишь?

💯Мы ставим перед собой цель не просто приумножить свой капитал, а создать денежный поток, который по степени прироста будет обгонять инфляцию Но мало кто разбирается в ее сути и видах, а это очень важно, для принятия более взвешенных финансовых решений

#ПолиГрамотность


🙌Экономисты выделяют несколько видов инфляции, но для инвестора критически важны 3

👥Инфляция спроса, суть которой в ситуации, когда «слишком много денег охотятся за слишком малым количеством товаров». Спрос резко превышает предложение, что позволяет продавцам поднимать цены. Это классический перегрев экономики.

📈Чаще всего возникает при резком росте денежной массы или доходов населения, не подкрепленном ростом производства. В такой среде компании легко повышают цены, их выручка и прибыль растут.

📉ЦБ, видя перегрев, неизбежно ужесточает ДКП — повышает ключевую ставку. Это плохо для фондового рынка: дорогие кредиты тормозят рост компаний, а инвесторы перекладываются в более надежные облигации. Рост акций замедляется или сменяется падением.


🏭Инфляция издержек, когда «дорожают ресурс — дорожает все». Производственные затраты бизнеса (сырье, энергия, зарплаты) растут, и компании вынуждены переносить это на ценники для покупателей. Это самый болезненный и сложноуправляемый вид инфляции.

👏Прибыль компаний «сжимается», так как не всегда можно полностью переложить рост издержек на потребителя. Это бьет по котировкам акций.

☝️Но наихудший сценарий — когда инфляция издержек сочетается со спадом в экономике. Инвесторы несут потери и на фондовом рынке (падение прибыли компаний), и из-за обесценивания денег.

💡Компании-экспортеры ресурсов могут выигрывать от высоких мировых цен, даже если внутри страны издержки растут. Их акции могут показать устойчивость.


💰Еще один вид инфляции, о которой мало что слышали многие из нас – монетарная. Это прямое следствие чрезмерной эмиссии денег или их «дешевизны». Когда денег в экономике становится много, их ценность падает.

💸Массированная финансовая помощь бизнесу и населению в кризисные периоды (пандемия), бюджетное правило (направление нефтегазовых доходов в экономику), льготные кредитные программы – все это становится причиной монетарной инфляции. Возникает приток денег в экономику, которые не обеспечены производством.

🫧Но «лишние» деньги часто не доходят до реального сектора, а уходят на финансовые рынки, раздувая цены на акции и недвижимость. Это создает «пузыри».

🇷🇺Избыток национальной валюты ведет к ее удешевлению. Для инвестора это палка о двух концах: с одной стороны, дорожает импорт, подстегивая инфляцию издержек. С другой, растут доходы экспортеров в рублевом

🚨Помимо классических видов, в России сильны немонетарные факторы:

⏱️Инфляция ожиданий: Любое негативное известие может спровоцировать ажиотажный спрос («бегство от рубля»), что само по себе раскручивает маховик инфляции.

✨Структурная инфляция: Высокая доля монополий в некоторых отраслях/регионах или очень слабой конкуренцией, что позволяет компаниям удерживать высокие цены.

🌍Внешнеторговая инфляция делает Россию уязвимой к росту цен на мировых рынках и курсовым колебаниям.

📌Инфляция это сложный коктейль из различных факторов. Умение различать ее виды и доли в общем росте цен, степень влияния, позволяет инвестору не просто пассивно наблюдать за обесцениванием сбережений, а активно выстраивать стратегию, превращая инфляционные риски в возможности для роста.

🤔Как вы думаете, какие из видов сейчас влияют на фондовый рынок РФ? Почему именно они? Пишите свои варианты в комментариях⤵️


#ПолиГрамотность — обучающие посты.

boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc

boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH

#ПолиГрамотность — обучающие посты.

#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе