Мой портфель акций на 15 сентября. Создание пассивного дохода: какие акции и облигации купил?

Купил с 3 по 14 сентября:
— 5 акций Новабев;
— 30 акций Сбербанка;
— 10 акций Россети Ленэнерго-ап;
— 8 облигаций РусГидро 2Р1;
— 11 облигаций РЖД 1Р-44R.
Продал облигации АБЗ-1 2Р01 и акции Астры.

Стратегия и состав активов

1. Сейчас доля акций составляет 54%, облигаций 43,9%, золота 0,1%, фонды денежного рынка + ₽ 2% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, составляет 20,8%.

2. Индекс Мосбиржи снова ушел в небольшую коррекцию после снижения ключевой ставки на 1%. Ожидания были в районе 2%. Геополитическая ситуация не налаживается. В общем ничего нового не произошло, кроме очередных возможных санкций в адрес российских компаний.

3. Ближайшие дивидендные выплаты ожидаю от Яндекса, Фосагро, Банка Санкт-Петербург, Новабев, Новатэка, Газпром нефти и Татнефти (начислят в октябре). Кроме акций продолжаю покупать облигации, т.к. дивиденды приходят не каждый месяц. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь.

Покупки/продажи акций. Почему именно эти?

Посмотрел отчеты за 1 полугодие Банка Санкт-Петербург, Фосагро, Яндекса, Сбербанка, Татнефти, МД Медикал групп, Транснефти и Московской биржи. После изучения отчетов покупку акций Банка Санкт-Петербург, Татнефти ставлю на паузу, а Московскую биржу буду продавать.
Также у меня есть целевые доли акций, при покупке смотрю на них тоже. От целевых долей отставали акции Новабев и Газпром нефть. В итоге остановился на покупке акций Новабев, Сбербанк и Россети Ленэнерго-ап. О причинах покупки ниже.

1. У Новабев основная идея — развитие сети магазинов Винлаб и возможный выход этой сети на IPO. Отчет за 1 полугодие вышел неоднозначный: чистая прибыль сильно снизилась при росте выручки. Стоимость акций скорректировалась, начинаю немного усреднять.

2. Сбербанк традиционно занимает большую долю (ранее было до 20% в акционной части). При снижении ключевой ставки финансовые показатели могут улучшиться за счет увеличения кредитования, да и в целом спроса на дивидендные акции.

3. Россети Ленэнерго хорошо отчитались за 1 полугодие: выручка выросла на 14% г/г, чистая прибыль +7% г/г, чистый долг отрицательный (-8,4 млдр.р). Компания с 2023 г. каждый год увеличивает размер дивидендов, в 2026 г. их размер прогнозируется тоже выше.

4. В настоящее время есть акции компаний, которые не планирую докупать. Одной из таких компаний является Астра, акции которой продал (доля около 1%). Еще есть 7 таких компаний, постепенно их акции буду тоже продавать.

5. В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк 17,8%;
— Лукойл 11,9%;
— Татнефть 5,8%;
— Фосагро 5,5%;
— Россети Ленэнерго -ап 5,4%;
— МД Медикал групп 5,1%;
— ИКС 5 4,9%;
— Роснефть 4,7%;
— Банк Санкт-Петербург 4,5%;
— Яндекс 3,9%;
— Новатэк 3,9%;
— Россети Центр и Приволжье 3,9%;
— Северсталь 3,2%;
— Новабев 3%;
— Газпром нефть 2,9% и другие.

Сейчас сохраняется перекос в сторону нефтяников 25,3% (+0,1%), далее идут банки 22,3% (+0,6%); энергетический сектор 11,8% (+0,4%); ритейл 7,9% (+0,1%) и металлурги 5,6% (-0,1%).

Покупки/продажи облигаций

Продолжаю оптимизировать количество выпусков, продал флоатеры АБЗ-1 2Р01 (была маленькая доля+амортизация). Купил короткие флоатеры Русгидро 2Р1 с погашением 04.11.2026 (купон ключевая ставка +2%) и выпуск РЖД 1Р-44R с погашением 10.02.2029 и доходностью 14,7%.

Что дальше?

Продолжаю увеличивать денежный поток с купонов, дивидендов и показывая промежуточные результаты (отчет за август). В планах на вторую половину сентября покупка акций, но каких пока неясно, т.к все целевые доли набраны (кроме нефтяников, которых и так много), а также участие в новых размещениях облигаций.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.