Блог компании Neomarkets KZ | Инвестиционный миф про ETF-фонды: разбираем "подводные камни"

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня хотим обсудить тему популярную среди консервативной части инвестиционного населения — инвестиционные ETF-фонды и разобрать все-ли там так «просто и надежно», как «рисуют» финансовые проспекты многих брокеров. Сейчас ETF зачастую воспринимаются как простой и безопасный способ вложений — «купил индекс и забыл». Но в реальности у этих инструментов есть скрытые риски и особенности, которые важно учитывать.

🔹 Концентрация и дисбаланс
S&P 500 сегодня — это уже не «широкий рынок США», а ставка на несколько техногигантов. «Большая семёрка» (Apple, Microsoft, NVIDIA и др.) формирует свыше 30% индекса. В 2000 году доля лидеров была почти вдвое ниже. Это значит, что покупая «весь рынок», инвестор на самом деле делает ставку на ограниченный круг компаний.

🔹 Ликвидность в стрессовые моменты
ETF дают иллюзию бесконечной ликвидности. Но кризис марта 2020 года показал: при резких распродажах цены ETF могут заметно расходиться с ценами базовых активов. Особенно это касается «узких» фондов — например, на корпоративные облигации или развивающиеся рынки.

🔹 Иллюзия диверсификации
ETF часто продаются как «инструмент снижения риска». Но в реальности корреляция между активами растёт в кризисные периоды. То есть даже портфель из десятков ETF может «падать синхронно».

🔹 Влияние на сами рынки
Рост популярности пассивных фондов изменил сам механизм ценообразования. Сегодня более 45% американского рынка акций контролируется индексными стратегиями. Это значит, что деньги идут не в лучшие компании, а в те, что входят в индекс — усиливая пузырь в лидерах.

Вывод:
ETF — удобный инструмент для долгосрочных инвестиций, но и он не лишён рисков. При выборе ETF важно:

• смотреть на структуру индекса и долю крупнейших компаний;

• оценивать ликвидность фонда и объём активов под управлением;

• учитывать географическую и секторальную диверсификацию;

• сопоставлять ETF с вашими целями и горизонтом инвестиций, а не просто «покупать весь рынок».

Такой подход помогает использовать преимущества пассивного инвестирования, снижая скрытые риски. Чего нам всем и желаем! 🤝