Усиленные Инвестиции: итоги недели 13-20 июня

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе прибавил 0.3%, против индекса Мосбиржи -0.1%.
  Главным событием недели был Петербургский международный экономический форум, к началу которого рынок вырос на 1.5% с начала недели, однако к концу недели вернулся к прежним значениям отчасти на отсутствии явно позитивных новостей с ПМЭФ – инвесторы ожидали расширения льготной ипотеки, сделку Fesco DP World и других крупных контрактов и т.д.
  
  Главные новости с ПМЭФ:
  — Президент отметил, что рост цен замедляется лучше ожидаемого, что позволило смягчить денежно-кредитную политику, и поставил задачу массового внедрения цифрового рубля среди граждан, предприятий и банков (РБК).
  — Продолжалось давление на ЦБ из-за высокой ставки, в т.ч. Песков предупредил: «Если не начать чуть-чуть ускоряться, ранее принятые ЦБ меры могут существенно затормозить экономику» (URA.RU)
  — Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сохраняла жесткую риторику: «По мере снижения инфляции будут умеренные ставки, без снижения инфляции умеренных ставок не будет», также она заявляла, что ожидания по инфляции высокие и нет уверенности в устойчивом снижении (smotrim.ru)
  — Девальвация рубля также неоднократно обсуждалась: глава ВТБ Костин заявил, что курс рубля нужно «отруливать» к 90+ за доллар (Интерфакс), глава Сбербанка Греф считает равновесный уровень «свыше 100 рублей» (Интерфакс)
  
  На выходных продолжается эскалация конфликта Ирана и Израиля:
  — США нанесли удары бомбами и крылатыми ракетами по ядерным объектам Ирана  (ТАСС)
  — Позже Иран пригрозил закрыть Ормузский пролив (РБК)
  На фоне этих новостей нефтяные компании на выходных растут на ~3%.
• Валютная позиция снизилась на 0.3% на фоне растущих цен на нефть (Brent +4.1% Urals +4.9%)
• Яндекс прибавил в цене 1.5%. Яндекс переходит на рекомендательные системы на основе генеративных моделей – это повысит качество персональных рекомендаций (Пресс-релиз компании)
• OZONвырос на 2.0%. Ozon и Дагестан подписали соглашение о развитии логистической инфраструктуры в регионе (Пресс-релиз компании)
• Т-Технологии подрос на 0.7%. Группа «Т-Технологии» раскрывает операционные результаты за май 2025 г. (Пресс-релиз компании):
  — Кол-во активных клиентов +11% г/г
  — Кредитный портфель +4.1% м/м
  — Средства клиентов -0.3% м/м
  — Инвест. портфель клиентов +2.5% м/м
  — Средства и активы клиентов под управлением +0.6% м/м
• Совкомбанк вырос на 2.2%. Совкомбанк и авиакомпания «Россия» подписали соглашение о сотрудничестве на ПМЭФ-2025 (Пресс-релиз компании)
• Полюс Золото снизился на 2.6%. Негативно снижение цен на золото, повышение цен на дизельное топливо и на электричество. Потенциал роста вырос на 0.3%, целевая цена снизилась на 2.3%
• Селигдар потерял в цене 6.3%.Негативно снижение цен на олово и золото и повышение цен на электричество и дизельное топливо. Потенциал роста и ключевая цена снизились на 3.4% и 9.5% соответственно
• Whooshснизился на 5.1%. Whoosh успешно разместил облигации на Мосбирже объемом 5 млрд руб. (Пресс-релиз компании)
• МРСК Центра прибавило 0.1%. Правительство Тульской области и «Россети Центр» объединяют усилия для развития электросетевого комплекса региона (Пресс-релиз компании)
• Лента подросла на 1.4%.
• МРСК ЦП вырос на 6.0%.
• Сегежа упала на 2.4% (шорт позиция). Кирилл Арсентьев назначен Президентом Группы компаний «Сегежа» (Пресс-релиз компании)
• На неделе провели эфир с Андреем Ваниным, запись доступна в YouTube и ВК
• Инфляция в РФ с 10 по 16 июня составила 0,04%, годовая замедлилась до 9,6% (Интерфакс)
• Глава МИД Ирана планирует встретиться с Путиным в Москве 23 июня (РБК)
• Минфин готов разместить более 5% акций Дом.pф на IPO (FRANK MEDIA)
• ВТБ оценил размер допэмиссии акций в сумму менее ₽100 млрд (РБК)
  
  ¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций