Блог компании Freedom Finance Global | Исламский банкинг в России может стать полноценной частью финансовой системы

Минэкономразвития раскрыло пути развития исламского банкинга — речь идет о параллельном функционировании традиционного и исламского банковского секторов, как это уже реализовано в Малайзии, Казахстане и Азербайджане.

Введение в России дуальной банковской системы, предполагающей параллельное развитие традиционного и исламского банкинга, как считают аналитики Freedom Finance Global, может стать важным шагом к углублению финансовой инклюзии и поддержке регионов с мусульманским населением. Ранее принятый ЦБ РФ пилотный проект по внедрению исламских финансовых продуктов в Татарстане, Башкортостане, Чечне и Дагестане говорит о том, что государство заинтересовано в развитии альтернативных форм финансирования, и данный шаг стал первым системным подходом к созданию дуальной банковской системы, сочетающей традиционные и исламские финансовые инструменты.

Исламский банкинг основывается на принципах шариата, запрещающих взимание процентов (риба) и спекулятивные операции (гарар). Вместо этого банки получают доход через механизмы, такие как мурабаха (перепродажа с наценкой), мударба (долевое участие в прибыли), мушарака (совместное финансирование) и иджара (лизинг). Эти инструменты делают банк партнером клиента, разделяя с ним риски и прибыль.

На мировом рынке исламский банкинг уже давно перешел из нишевого в массовый сектор. В 2024 году объем активов в этом секторе превысил $3 трлн, а к 2026 году ожидается его рост до $5,9 трлн. Страны Персидского залива, Малайзия, Индонезия и Турция активно развивают этот сектор, внедряя цифровые технологии и сукук-облигации. Даже западные банки, такие как HSBC и Standard Chartered, создали исламские окна для обслуживания соответствующих клиентов.

Так как Россия многонациональная страна, то развитие исламского банкинга в ней в принципе возможно только через дуальную банковскую систему. При этом потенциальный рынок именно исламского банкинга в РФ составляет порядка 20 млн человек, проживающих преимущественно в регионах с высокой долей мусульманского населения. Успешная реализация пилотного проекта может стать основой для создания специальных финансовых зон или льготного регулирования в этих регионах. Это будет способствовать не только развитию местной экономики, но и укреплению доверия к банковской системе. Таким образом российская дуальная банковская система имеет все шансы стать эффективным механизмом поддержки регионов с мусульманским населением, если будет обеспечено правовое регулирование, государственная поддержка и популяризация новых продуктов. Учитывая успешные примеры в других странах, исламский банкинг в России может вырасти из эксперимента в полноценную часть финансов, ориентированную на устойчивое и этичное управление капиталом.