Дивы в минус, дивы в плюс: как пятница реанимировала надежды

Если по итогам четверга мы говорили о большом дне без дивидендов в контексте общего состояния российской экономики и усложнения условий ведения бизнеса. Сразу несколько крупных компаний, в том числе индексных фишек, отказались от выплаты дивидендов.

Но пятница уже принесла некоторые позитивные новости и даже один настоящий дивидендный сюрприз. Итак, в пятницу объявили дивиденды:
— Совкомбанк — 0,35 рубля. ДД чуть больше 2%. В сложные времена менеджмент явно решил придержать капитал и, вероятно, это правильное решение.
— Ламбумиз — 3,5 рубля на акцию или менее 1% годовых. Это первые дивиденды компании в публичном статусе. Дальше обещают рост бизнеса и выплат.
— Евротранс — 14,19 рубля. Несмотря на все странности в отчетности, компания продолжает платить весьма приличные дивиденды. А ведь еще обещают выкупить акции в 2027 году! С интересом слежу за этой историей, но со стороны.

Ну а дивидендный сюрприз дня — ОГК-2 с рекомендацией от совета директоров почти в 6 копеек, что дает более 15% ДД в моменте. Правда это не совсем сюрприз, так как ранее уже была рекомендация в сестринском ТГК-1 и логично было бы поднимать деньги со всех дочек. Как видим, ожидания подтвердились.

На фоне какого-то абсолютно немотивированного отсутствия раскрытия информации мы уже стали как-то забывать про дочки Газпром Энерго Холдинга. А они, как видим, работают и даже зарабатывают прибыль. И если раньше компании играли в кэшпулинг (гоняли деньги займами между собой в рамках управления ГЭХом), то теперь деньги видимо нужны отцовской компании, вот их и вывели дивидендами. Я предполагаю два основных сценария использования дивидендов ГЭХом.
1) Дальше деньги пойдут в Газпром и их потратят на капекс. Это условный основной сценарий, хоть в масштабах Газпрома суммы не большие.
2) Государство национализирует долю Фортума в ТГК-1, а ГЭХ тут же ее выкупит за реальный кэш.


https://t.me/borodainvest