ТОП-10 самых популярных акций в портфелях частных российских инвесторов

На Московскую биржу приходит всё больше частных инвесторов. Например, в апреле их количество выросло до 36.7млн человек (+399тыс за месяц). При населении России около 146млн человек получается, что примерно каждый 4-й россиянин инвестирует!

Важно знать предпочтения инвесторов или состав так называемого "Народного портфеля" и использовать в инвестировании «эффект толпы» — психологический фактор, при котором инвесторы следуют за действиями большинства.

Что за «Народный портфель»?

Каждый месяц Московская биржа выкладывает данные по составу "Народного портфеля" — это список из 10 акций, в которые инвестирует большинство частных инвесторов вроде нас с вами.

На днях появились данные по предпочтениям инвесторов за апрель и я решил выяснить, какие акции входят в состав "Народного портфеля" и что будет если инвестировать только в них.

Состав «Народного портфеля» на апрель 2025г

Актуальный состав на скрине. Стоит сказать, что он меняется каждый месяц.

Давайте пройдёмся по каждой компании и решим, действительно ли она заслуженно попала в «Народный портфель»:

• СБЕР (обычные+привилегированные)
  Занимает 38% в портфелях большинства инвесторов и неспроста! СБЕР продолжает зарабатывать и увеличивать свою прибыль в текущих, непростых экономических и геополитических условиях. За 4 месяца 2025г прибыль уже превысила 540млрд р (что на 9.5% больше, чем за тот же период прошлого года).
  Есть прогноз, согласно которому за 2025г банк побьёт свой предыдущий рекорд и заработает более 1.6трлн р (за 2024г чистая прибыль составила 1.58трлн р), что приведёт к выплате хороших дивидендов.
• Газпром
  Для меня эта акция не является привлекательной, но она занимает большую долю в портфелях многих частных инвесторов, которые верят в её перспективу.
  У акции есть проблемы как с ростом котировок, так и с дивидендами, которые Газпром не платит с 2023г. Но инвесторы ждут «дивидендный сюрприз» в 2025г, так как финансовые показатели Газпрома улучшились (за 2024г выручка выросла на 25%, чистая прибыль более 1.2трлн р, долг по индикатору Долг/EBITDA сократился с 2.5 до 1.7).
• Лукойл
  Заслуженно в «Народном портфеле», но незаслуженно на 3-ем месте, я бы поставил эту акцию на 2-ое, после СБЕРа.
  Лукойл — надёжная дивидендная бумага, показывающая рост котировок и совершающая щедрые дивидендные выплаты 24 года подряд.

Эти три компании неизменно присутствуют в составе «Народного портфеля» уже много лет. Остальные эмитенты периодически меняются:

• Т-Технологии
  Один из крупнейших игроков на рынке цифровых финансовых услуг и даже в условиях санкций демонстрирует увеличение клиентской базы и рост выручки. Так же компания выделяется своими ежеквартальными дивидендами, правда их размер невысок — чуть более 5% годовых.
• Роснефть
  Стабильная дивидендная акция из нефтегазового сектора. Традиционно входит в ТОП-5 самых торгуемых акций на Мосбирже и в состав портфелей большинства инвесторов. Компания контролирует 40% добычи всей нефти в стране и имеет потенциал роста на фоне развития проекта «Восток Ойл» в Сибири.
• ИКС5
  После редомициляции и выплате спецдивидендов за пропущенные годы акция стала одной из самых популярных на нашем рынке. ИКС5 показывает хорошие финансовые результаты, обгоняет конкурентов, активно развивает бизнес и имеет очевидные перспективы.
• Яндекс
  Компания переехала в РФ, адаптировалась к новым реалиям, избавилась от токсичных активов в недружественных странах (бизнеса в Голландии), сконцентрировалась на внутреннем рынке и стала платить дивиденды (их не было с 2000г). Лидирует в таких цифровых направлениях, как — поиск, каршеринг, доставка, облачные сервисы.
• Сургутнефтегаз (привилегированные акции)
  Компания привлекательна своими уникальными характеристиками — нулевой долг, огромный запас наличных и на дивиденды направляется до 95% чистой прибыли, что обеспечит инвесторам около 20% дивдоходности в 2025г. Вообще, этот эмитент имеет одну из самых высоких среднегодовых дивидендных доходностей на рынке за последние 10 лет в 12-15% (к примеру, у Лукойла это 8-10%).
• НОВАТЭК
  Одна из крупнейших независимых газовых компаний России, занимающаяся добычей, переработкой и экспортом СПГ. В долгосрочной перспективе спрос на СПГ останется высоким, поэтому у НОВАТЭКА есть хороший потенциал. Ну и компания стабильно платит дивиденды более 20 лет подряд.

Тест «Народного портфеля» на истории

Сервис, где я веду учёт инвестиций, позволяет протестировать состав любого портфеля на истории:

В итоге, если бы инвестор 5 лет назад вложил деньги в акции из текущего состава "Народного портфеля", сейчас он бы на 39% обогнал бы наш рынок с учётом дивидендов по прибыли!

Заключение

В моём портфеле есть акции 7 из 9 вышеперечисленных компаний:

Я считаю структуру состава "Народного портфеля" хорошим ориентиром для инвесторов. Поэтому, если вы не знаете во что инвестировать или только собираете себе портфель, можете обратить внимание на данные бумаги.

Спасибо за внимание, подписывайтесь на мои другие ресурсы: ТЕЛЕГРАМ