🛒 X5 Group: выстрелит ли "дивидентный дробовик" в условиях жесткого рынка?

Вот и дождались отчетности за первый квартал — самое время проверить, как компания выполняет свои амбициозные планы на 2025 год 📊 Напомню ключевые цели: рост выручки на 20%, рентабельность EBITDA выше 6%, контроль капзатрат и управляемый уровень долга.

Первые цифры выглядят обнадеживающе: выручка рванула на 20,7% до 1,07 трлн рублей, причем основной рост обеспечили не новые точки, а органическое увеличение продаж в существующих магазинах (+14,6% LFL) 🚀 Валовая маржа сохранилась на достойном уровне 23,4% — значит, компания успешно компенсирует растущие издержки.

Правда, есть и ложка дегтя: рентабельность EBITDA временно просела до 4,8% (было 6,3%) из-за разовых расходов на персонал 💸 Но это скорее временный эффект — будем следить за динамикой в следующих кварталах. Долговая нагрузка пока в комфортных 1,11х EBITDA, при этом компания намерена ее немного увеличить для щедрых дивидендов — потенциальная доходность может достичь 30% в этом году! 🤑

Особенно радуют новые инициативы:

— Активное развитие «Чижиков» (ожидаем выход в плюс уже в 4 квартале)

— Цифровые сервисы и готовая еда как драйверы роста

— Крутая акция «Отличные дни» с возможностью получить акции компании (уже собрала 85 млн участников в клубе!)

Несмотря на сложную макроэкономическую среду, X5 демонстрирует завидную устойчивость 🛡️ Высокие темпы роста + защита от инфляции + дивидендная привлекательность + недооценка по мультипликаторам — для меня это убедительный коктейль для долгосрочных инвестиций.

Как вам такой старт года? Кто-то уже участвует в их акции за акции? Лично я продолжаю держать бумаги в портфеле и с интересом наблюдаю за развитием событий 👀 Главное сейчас — следить за выполнением квартальных планов и не пропустить момент для пополнения позиции!

💼 В нашем Телеграмм опубликовали отличный портфель на 2025 год, переходите — смотрите!🤝
👉 https://t.me/+iTR_TlRqwsQ0NTk6