МТС открывает сезон 4 июля — 35 рублей с акции при доходности 15,6% выглядят солидно для телекома. Но настоящий куш ждет в ритейле: X5 готова расстаться с 648 рублями на бумагу, предлагая щедрые 19,5%. 🛒💰

Мосбиржа (13,9%) и ВТБ (27,1%!) явно не хотят отставать — особенно банк, чья доходность заставляет задуматься: «Где подвох?». 😏 ЕвроТранс и Сургутнефтегаз-ап идут в связке 16-го числа, предлагая 14-16,6% с приятными бонусами в виде квартальных выплат.

Завершает парад Сбербанк — скромные 11,2% выглядят бледно на фоне ВТБ, но кто откажется от лишних 34 рублей? 📅 Главное — не прозевать даты отсечки: с 4 по 17 июля рынок превращается в дивидендные гонки. Выбирайте лошадку, но помните — после финиша кони часто устают.

💼 На нашем канале опубликовали лучший портфель под начавшийся цикл снижения ключевой ставки, переходите — смотрите!🤝
👉 t.me/+m4Xsvce-0bozM2Ey

23,5% роста — звучит как музыка для инвесторов, пока не копнёшь глубже! 📈💥 Банк взлетел на слухах о щедрых дивидендах (которые ещё даже не утвердили!) и сильном старте года с улучшенными квартальными результатами 🚀💰. Но апрель всё испортил — прибыль рухнула на катастрофические 70%, перечеркнув успехи начала года 📉💣. Теперь по итогам 4 месяцев отставание от прошлогодних показателей составляет 18,6% — не та динамика, за которую хочется платить премию!

Сейчас ВТБ — это сплошные противоречия 🤹‍♂️:
• С одной стороны — дивидендные ожидания и память о хорошем квартале 🎭💵
• С другой — тревожные сигналы от операционных результатов 🚨📊
• Добавьте сюда волатильность ставок и геополитику — получится гремучая смесь ⚗️🌍

Инвесторы будто играют в русскую рулетку — ставят на дивидендную новость, закрывая глаза на ухудшающиеся fundamentals 🔫🎰. Если дивы действительно объявят — может быть ещё рывок вверх. Но если разочаруют или апрельская динамика продолжится — падение будет жёстким 💥📉.

Вот и дождались отчетности за первый квартал — самое время проверить, как компания выполняет свои амбициозные планы на 2025 год 📊 Напомню ключевые цели: рост выручки на 20%, рентабельность EBITDA выше 6%, контроль капзатрат и управляемый уровень долга.

Первые цифры выглядят обнадеживающе: выручка рванула на 20,7% до 1,07 трлн рублей, причем основной рост обеспечили не новые точки, а органическое увеличение продаж в существующих магазинах (+14,6% LFL) 🚀 Валовая маржа сохранилась на достойном уровне 23,4% — значит, компания успешно компенсирует растущие издержки.

Правда, есть и ложка дегтя: рентабельность EBITDA временно просела до 4,8% (было 6,3%) из-за разовых расходов на персонал 💸 Но это скорее временный эффект — будем следить за динамикой в следующих кварталах. Долговая нагрузка пока в комфортных 1,11х EBITDA, при этом компания намерена ее немного увеличить для щедрых дивидендов — потенциальная доходность может достичь 30% в этом году! 🤑

Особенно радуют новые инициативы:

— Активное развитие «Чижиков» (ожидаем выход в плюс уже в 4 квартале)

Вот оно — долгожданное время, когда компании начинают делиться прибылью с акционерами! В этом месяце несколько интересных эмитентов готовы порадовать выплатами, и если успеть купить акции до отсечки, можно ухватить свою долю.

Т-Банк (15 мая) — скромные 32 рубля на акцию (1% доходности), но для банковского сектора это неплохой бонус. 🏦💵 Мать и дитя (16 мая) платят 22 рубля (2.2%) — не рекорд, но стабильно. А вот Татнефть (30 мая) — настоящий мастодонт с дивидендом 43.11 рубля и доходностью 6.3%! ⛽️🔥 Если искать надёжность плюс высокую отдачу — это явный фаворит месяца. Хэндерсон (тоже 30 мая) предлагает 20 рублей (3.2%) — неплохой вариант для диверсификации.

Важно помнить: даты указаны как последний день для покупки, чтобы попасть в реестр. Пропустишь — останешься без выплат, так что следи за календарём! 📌⏳

Кстати, если сравнивать доходности, то Татнефть выглядит самым выгодным вариантом, особенно на фоне текущей волатильности рынка. Остальные — скорее для тех, кто уже держит бумаги в портфеле и просто хочет получить дополнительный кэшфлоу. 💰📊

Не так давно банк рекомендовал рекордные дивиденды с доходностью в 26%, но похоже, что инвесторы сомневаются в их одобрении.

📉 Так что мы уже отыграли больше половины апрельского пампа, а до собрания акционеров ещё два месяца.

Похоже рынок помнит, как в прошлом сокращали выплаты «по объективным причинам» 😁

👉 В случае отказа от дивидендов есть риск обвала к 70 рублям, так что и брать позицию, то только со стопом к уровням в 92-94.

Помните: высокие дивы = высокие риски ❌

💼 В нашем Телеграмм опубликовали отличный портфель на 2025 год, переходите — смотрите!🤝
👉 https://t.me/+iTR_TlRqwsQ0NTk6

📉Что творится на рынке?
2025 год пока не радует: за 4 месяца индекс почти не сдвинулся. Причин хватает — геополитика, торговая война Трампа, да и ставка ЦБ в 21% давит на экономику. 25 апреля будет заседание регулятора, но аналитики почти единогласно прогнозируют сохранение ставки. Главный вопрос — даст ли ЦБ намёк на будущее смягчение? Если да, рынок может получить стимул для роста.

Пока же акции скачут туда-сюда: мой портфель за 4 месяца просел на 2.5%, хотя в феврале был в плюсе на 10%! 💸 Волатильность — наше всё, но стратегию менять не собираюсь. В долгосрочной перспективе я всё равно в прибыли, а дивиденды продолжают капать.

🔍Мой подход к отбору акций
Я фокусируюсь на трёх ключевых критериях:
1️⃣ Рост котировок — компания должна не просто платить дивиденды, но и увеличивать капитализацию.
2️⃣ Финансовое здоровье — прибыль есть, долгов нет.
3️⃣ Дивы выше инфляции — иначе какой смысл?

Особенно люблю покупать акции за 3 месяца до дивидендной отсечки — исторически это выгодный момент. Сейчас как раз такой случай: в июле ожидаются выплаты, значит, апрель — идеальное время для входа.

Ну что, народ, ловите прямую цитату от самого Пьянова: «восполним утрату капитала после дивидендов» — а это, как вы понимаете, мягкий намёк на то, что скоро будет либо допка, либо ещё какая-то «радость» для акционеров. То есть дивиденды-то вам дадут, но потом аккуратно заберут обратно — просто другими руками 🤡.

И вот что смущает: ВТБ, который годами сыпал акционерам копеечные 2-3%, вдруг резко расщедрился на 25%? После всех этих санкций, замороженных активов и прочих «радостей»? Слишком красиво, чтобы быть правдой. Пахнет тем, что кто-то очень крупный и умный просто решил вывести деньги, пока есть возможность. Вспомните историю с Ашинским заводом — тут, конечно, масштабы другие, но принцип тот же: сначала халява, потом развод.

Лично я пока держу часть позиции — вдруг пронесёт? Но в глубине души чую, что в среднесрочной перспективе тут может быть отличный сетап на шорт. Потому что после такого дивдара фондовый рынок превращается в игру «кто последний — тому допка». И если вы думаете, что 25% — это подарок судьбы, то, боюсь, вас ждёт жестокое разочарование.

На днях Новатэк отчитался за 2024 год, и несмотря на текущие вызовы, его результаты выглядят более чем достойно.

📊 Вот ключевые показатели:

🔘Выручка выросла на 13%, до 1 546 млрд руб.

🔘Чистая прибыль увеличилась на 7%, достигнув 493 млрд руб.

🔘Чистый долг подскочил аж в 15 раз, превысив 142 млрд руб.

📈 Да, во втором полугодии прибыль оказалась чуть ниже ожиданий, но в целом, показатели внушают уверенность.

Чистый долг хоть и подрос, но все равно остается на благоприятном уровне, позволяющем выплатить дивиденды.

Так за первое полугодие акционеры уже получили 35,5₽, а по итогам второго полугодия прогнозируется 45-52₽.

Более чем неплохие уровни для компании про долгосрочные перспективы и крупные проекты.

❌ Однако на текущих уровнях акции Новатэка уже не выглядят привлекательными.

🔖 Все же с середины декабря без существенных коррекций котировки выросли более чем на 50%, хотя значимых изменений в бизнесе не произошло.

Безусловно, если со временем санкционное давление ослабнет, потенциал роста у Новатэка останется огромным, но пока это только гипотеза.