"Хэдхантер остается фаворитом? Какие планы на 2025?" (расследование)

Приветствуем наших подписчиков в долгожданную пятницу!
На фоне геополитической арены резко возникают развороты фондового рынка. Вчера Индекс Мосбиржи достиг уровня 2900 (+2,14%📈), но не закрепился и погрузился в коррекцию.

Если даже предположить возможное перемирие украинского конфликта, на которое Трамп надеется прямо на этой неделе, то откроется возможность возвращения иностранных компаний в России, то первой проблемой будет поиск новых сотрудников. А это будет большим плюсом для акций Хэдхантер👨‍🔧.

Даже в условиях высокой нестабильности экономики на фоне влияния жесткой ДКП и ключевой ставки 21%, многие компании банкротятся или переносят свои планы. Это выравнивает баланс на рынке труда в сторону работодателя. Поэтому компания не останется без клиентов.

Наша команда сохраняет позитивный взгляд на Хэдхантер. От главных факторов поддержки бизнеса, плавно переходим к самому отчету за 2024 г., который показал устойчивость компании:
1️⃣ Выручка выросла на 34,5% (39,6 млрд руб).
2️⃣ Чистая прибыль просто взлетала на 92,7% (23 млрд руб)
3️⃣ Рентабельность скорр. EBITDA — 58,6%

Важно помнить, что у Хэдхатера отрицательная долговая нагрузка. Поэтому при годовой доходности текущего года 14-15%, распределение на дивиденды будет до 100% чистой прибыли. Подобной дивидендной политики придерживается Лукойл🛢️.

По прогнозам за текущий год дивиденд может составить 515 руб за акцию, что при текущей цене (3085 руб) равняется 15,1% дивидендной доходности.

💡Подписывайтесь на наш канал, если только недавно начали инвестировать, но есть страх в сделках💡

Какие планы компании в 2025 г.?

В первую очередь Хэдхантер запустил процедуру конвертации депозитарных расписок, которая продлится с 7 апреля до 5 августа 2025 г. Проданные расписки создадут навес предложения относительно спроса.

Все негативные факторы слабости Хэдхантера на новостном фоне геополитики компенсируются ростом цен на услуги. Как раз текущая цена бумаги закладывает уже все риски. Поэтому сейчас нет повода беспокойства до второго полугодия 2025 г при снижении ставки.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами