Должны ли инвесторы стремиться приобрести акции Palantir на фоне их стремительного роста?

Цена акций Palantir Technologies, специализирующейся на аналитике больших данных, сегодня подскочила на 23% после публикации квартального отчета. Компания вновь продемонстрировала сильные финансовые показатели: годовая выручка выросла на 29%, а скорректированный свободный денежный поток достиг $1,25 млрд. В 2025 году Palantir прогнозирует дальнейший рост продаж на 30% и увеличение свободного денежного потока до $1,6 млрд.

С такими показателями будущее компании Питера Тиля действительно выглядит многообещающе. Однако означает ли это, что акции Palantir являются выгодной инвестицией по текущей цене? Все зависит от инвестиционного горизонта. Согласно приведенному ниже анализу волн Эллиотта, в ближайшее время рост может продолжиться. Однако в долгосрочной перспективе ситуация может сложиться иначе.



Если предположить, что пятиволновой импульс продолжается с момента дна в конце 2022 года, то похоже, что третья волна близка к завершению. Ее структура из пяти подволн (i-ii-iii-iv-v) четко прослеживается. Если этот подсчет верен, впереди нас ожидает коррекционная волна 4 вниз, а затем заключительная волна 5 вверх. Учитывая текущий темп движения цены, весь этот процесс может занять всего несколько месяцев.

Именно здесь краткосрочный оптимизм уступает место долгосрочным рискам. Согласно теории волн Эллиотта, за каждым импульсным ростом неизбежно следует трехволновая коррекция. В случае с акциями Palantir она, вероятно, будет глубокой, и главная причина тому — чрезмерная оценка компании.

После сегодняшнего скачка рыночная капитализация Palantir превысила 230 млрд долларов. Если верить прогнозам руководства на 2025 год, акции компании сейчас торгуются с коэффициентами 62x к выручке и 145x к свободному денежному потоку. Даже при 30% годовом росте оправдать такие экстремальные оценки будет крайне сложно. Праздник может продолжаться еще какое-то время, но когда музыка остановится, падение к уровням 2023 года вряд ли станет сюрпризом.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться