Усиленные Инвестиции: итоги недели 17-24 января

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней:

• Портфель вырос на 0.7%, против индекса Мосбиржи +0.1%. Высоковолатильная неделя – рынок распродавался на факте инаугурации Трампа и слабых данных по инфляции в РФ: за неделю с 14 по 20 января инфляция в годовом выражении ускорилась до 10.04% с 9.87% неделей ранее (Интерфакс). К концу недели рынок вышел в небольшой плюс
• Валютная позиция снизилась на 1.0% (позитивно, что ранее несколько сокращали долю, следуя рекомендациям системы), несмотря на некоторое охлаждение цен на нефть – за неделю Brent -3.1%. Расчетный потенциал девальвации повышается
• X5 Groupc 24 января стала доступна к торгам на вечерней сессии Мосбиржи (Frank Media). C 21 января был снят запрет со стороны Мосбиржи на короткие позиции по акциям X5, ранее был введен в связи с редомициляцией (Финам)
• OZONc 1 февраля отменит сервисный сбор, который был введен для владельцев пунктов выдачи заказов (ПВЗ) в марте 2024 года; также Ozon повысит доход предпринимателей за выдачу товаров из-за рубежа – в среднем доход от выдачи товаров Ozon Global вырастет на 40% для каждого пункта (Интерфакс)
• Полюс взлетел на 13.0% без особых новостей отчасти на росте цен золота на 2.6% за неделю (максимум с октября 2024) на фоне угроз Трампа ввода импортных пошлин и призыва к снижению процентных ставок ФРС (Bloomberg)
• По основным компаниям изменения: Полюс +13.0%, Сургутн-з (прив) +1.7%, X5 Group +1.0%, OZON +0.9%, Яндекс -2.1%, Лукойл -2.2%, МРСК ЦП +3.9%, Мосбиржа +1.8%, МРСК Центра +1.1%, Head Hunter -1.5%, Софтлайн -3.7%
• Справочно, в подкасте с Давидом и Владом обсуждали взгляды на год и идеи в акциях, запись доступна в YouTube и Rutube
• Дефицит федерального бюджета, предварительно, составил в 2024 году 3.485 трлн руб (1.7% ВВП), против 3.230 трлн руб годом ранее. Расходы +24.2% г/г, доходы +26.0% (Пресс-релиз Минфин РФ)
• Трамп пригрозил России новыми санкциями и пошлинами в отношении рос. экспорта, если Москва не согласится в ближайшее время пойти на сделку по урегулированию военного конфликта на Украине (Forbes)
• Трамп заявил о намерении обратиться к ОПЕК с просьбой снизить цены на нефть (Интерфакс)

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций