😄ВК. Стоит ли держать дальше?

Кажется, что рыночная конъюнктура для $VKCO сначала СВО, уже была лучше не придумаешь. Однако, рост долга и покупка не понятных активов только усугубляли процесс развития компании.

Что сейчас с драйверами?

🖥Рост площадки. Мы видим первые предпосылки захвата медиа поля. Согласно подсчетам исследовательской компании Mediascope, ВКонтакте впервые обошла YouTube по охвату среди россиян.

Однако, сложно назвать это заслугой ВК. Декабрьское замедление YouTube фактически заставило пользователей переключиться на другой ресурс.

🖥Предпосылки IPO. Мы с вами помним, что в бочке дегтя находится VK Tech. При дальнейшем благоприятном росте рынка, мы вероятно увидим данное IPO. ВК нужно и дальше работать с долгом, а выход дочек как раз на руку.

Помимо VK Tech, мы видим и новые вводные о возможном IPO образовательной платформы Skillbox. Вчера Банк России принял решение о регистрации выпуска акций МКАО «Скилбокс Холдинг».

🖥Геополитика и ставка. В отличии от большинства компаний, геополитическое облегчение выглядит для ВК сомнительно позитивно. Мы с вами прекрасно понимаем, что в случае возврата иностранных компаний, ВК будет слабо конкурентоспособна.

Но снижение ставки будет очень на руку. Это поможет ослабить давление долга и даже пойти выше вместе с общим рыночным трендом. ВК более волатильная история, и риски могут увеличить потенциал отскока.

На графике продолжение глобального нисходящего тренда в рамках ЕМА 10/20. Продолжаем рост, оттолкнувшись от сильной поддержки в 250 рублей за акцию на больших объемах.

Тем не менее, мы не меняем выводы по ВК. Слабый менеджмент, непрозрачные поглощения на рынке и рост долга, сильно давят на наш риск-менеджмент.

Наши действия и стратегию смотри в ТГ канале!

А как вы думаете, стоит ли покупать ВК и когда?🧐