Подборка ЛУЧШИХ СВЕЖИХ облигаций (январь 2025)

За 2024 год я сделал полноформатные авторские обзоры почти на 200 новых выпусков облигаций перед их размещением. Многие справедливо замечали, что за всеми разборами сложно уследить, и не хватает периодической «выжимки» из всего разнообразия новинок.

🔥Теперь в начале каждого месяца анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в прошлом месяце, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой доходности — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

🎯А если возникнет желание более глубоко погрузиться в бизнес эмитента и подробности выпуска, можно кликнуть на название и перейти на страницу с детальным обзором. По-моему, очень удобно.

📍Про самые любопытные выпуски по итогам ноября рассказал здесь.

Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) выпуски облиг, которые вышли на рынок в декабре 2024. *Конечно же, не ИИР.* Поехали!

💎ПСБ Лизинг БО-П01

● ISIN: RU000A10AA10
● Тип: фикс
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: 29.11.2026
● Купон: 25%
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: АА- от АКРА
● Только для квалов: нет

👉Занятный короткий выпуск. Фикс. купон 25% эмитенты с настолько высоким рейтингом до этого ещё не предлагали. Фактически, можно расценивать облигацию примерно как вклад на 2 года с доходностью порядка 28% при ежемесячной капитализации. Подробнее

💎Европлан 1Р8

● ISIN: RU000A10A7C4
● Тип: флоатер
● Объем: 8,5 млрд ₽
● Погашение: 18.11.2027
● Купон: КС+400 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: АА от ЭкспертРА
● Только для квалов: нет

📍Кстати, практически аналогичный по параметрам и моей оценке флоатер вышел также у Позитива (RU000A10AHJ4 Позитив 1Р2).

💎Амурская обл. 24001

● ISIN: RU000A10AAU6
● Тип: флоатер
● Объем: 2 млрд ₽
● Погашение: 12.12.2026
● Купон: КС+500 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: А от ЭкспертРА
● Только для квалов: да

👉Отличный региональный «плывунец» с шикарной купонной доходностью. Из-за относительно короткого срока отсутствует амортизация — это яркое отличие от типовых субфедов. Подробнее

💎Томская обл. 34072

● ISIN: RU000A10AC75
● Тип: фикс
● Объем: 2,2 млрд ₽
● Погашение: 12.12.2027
● Купон: 26%
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: BBB+ от АКРА
● Только для квалов: нет

❗Амортизация: по 25% от номинала в дату выплат 16, 22, 28, 36 купонов.

👉Ещё один очень интересный выпуск для тех, кому нравятся высокие ежемесячные купоны при низких рисках. Брат-близнец недавнего городского выпуска Томск 34009 (BBB+, 26%). Один минус — сразу же ушел выше номинала. Подробнее

💎Россети МР 1Р8

● ISIN: RU000A10AFW1
● Тип: флоатер
● Объем: 15 млрд ₽
● Погашение: 14.12.2026
● Купон: КС+290 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: ААА от АКРА и НКР
● Только для квалов: нет

👉Относительно короткий консервативный флоатер. По надежности его можно почти приравнять к ОФЗ-ПК, но он выгодно отличается от госбумаг повышенной ставкой и ежемесячными купонами. Подробнее

💎Новые технологии 1Р1

● ISIN: RU000A10AHB1
● Тип: флоатер
● Объем: 600 млн ₽
● Погашение: 16.12.2026
● Купон: КС+650 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: A- от ЭкспертРА
● Только для квалов: да

💎Новые технологии 1Р2

● ISIN: RU000A10AHE5
● Тип: фикс
● Объем: 1,15 млрд ₽
● Погашение: 16.12.2026
● Купон: 27,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: A- от ЭкспертРА
● Только для квалов: нет

👉Интересные выпуски с отличной доходностью от довольно надежной компании из околонефтяного сектора. Бизнес у НТ достаточно устойчивый, поэтому на горизонте 2 лет сильных проблем вроде бы возникнуть не должно. Подробнее

🎯Подытожу

По итогам всего многообразия размещений в декабре 2024, отобрал 8 свежих выпусков облигаций (2 фикса и 6 флоатеров, включая Позитив 1Р2), которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность.

💼Лично мне особенно нравятся Амур-24001 и Томск-34072, а также флоатер Россетей МР. Остальные бумаги тоже ничего.

В январе будет ряд любопытных первичных размещений, которые я обязательно тоже разберу, не пропустите.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там все обзоры, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 Лучшие надежные флоатеры для НЕ-КВАЛОВ (осень 2024)
📍 7 самых перспективных акций на 2025 год от БКС
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth