Насколько глубокой будет начавшаяся коррекция? К чему готовиться инвестору

Российский рынок акций скорректировался после мощного ралли последних двух недель 2024 года. По итогам торгов 3 января индекс Мосбиржи снизился на 2,01%, до 2825 пункта. При этом на минимуме дня бенчмарк падал на 2,35%.

Рынок закрывает первые торги года в минусе впервые за девять лет — в 2016 году индекс Мосбиржи по итогам первой торговой сессии снизился на 1,52%.

Утянул всех вниз снова Газпром $GAZP -3% с весом в индексе 12,6%. Причина: Прекращена прокачка газа через Украину.

Событие ожидаемое и в последнее время активно было на повестке дня. Казалось бы, потеря в экспортной выручке в $5 млрд в год некритична, но ее все же нужно будет как-то компенсировать.

С технической стороны коррекция назревала уже давно. Для продолжения роста индексу потребуется закрепиться выше отметки 2900 пунктов. Для этого нужны новые драйверы, до их появления возможна коррекция в сторону области 2800 пунктов.

Из негативного: Ниже есть два незакрытых гэпа на 2785п и 2650п. Существует высокая вероятность на фоне новостей о попытке ВСУ организовать наступление в Курской области, как минимум скорректироваться до значений 2750 пунктов, поэтому пока с открытием лонговых позиций, я бы не торопился.

В ближайшие недели волатильность может продолжиться, так как впереди ждут данные об инфляции за декабрь, начало президентского срока Дональда Трампа и ожидания по следующему заседанию ЦБ в феврале.

Прогноз для индекса МосБиржи на период до 9 января: диапазон 2750–2900 пунктов.

Из позитивного: На глобальных сырьевых рынках складывается благоприятная ситуация для российского фондового рынка.

• Котировки Brent превысили отметку 76 долларов США за баррель на фоне потенциального сокращения нефтедобычи участниками ОПЕК+ (на 21 тыс. б/с по сравнению с декабрем, по оценке «Интерфакса»), а так на фоне оптимистичных ожиданий инвесторов в отношении экономики Китая после обещания президента Си Цзиньпина способствовать экономическому росту

С технической точки зрения, повышение нефтяных котировок может продолжиться в направлении 78 долларов за баррель Brent, где проходит линия 50-недельного скользящего среднего.

• Котировки золота тоже показывают положительную динамику в начале года, повысившись 2 января на 1,29%.

Предпосылки для более высоких цен на золото в 2025 году сохраняются, тем не менее на рынке золота пока продолжается консолидация в рамках широкого диапазона 2600-2700 долларов США за унцию.

Про инфляцию: Как всегда необходимо внимательно следить за недельными данными по инфляции, картину может подпортить традиционное для начала года повышение тарифов ЖКХ и увеличение нагрузки на другие отрасли экономики в виде налогооблагаемой базы, что в свою очередь может спровоцировать рост цен.

• Лидеры: Озон Фармацевтика $OZPH (+15,75%), Промомед $PRMD (+10,6%), ВИ.РУ $VSEH (+6,5%).

• Аутсайдеры: Мечел $MTLRP (-5,6%), ДВМП $FESH (-5,3%), М.Видео $MVID (-5,2%).

06.01.2025 — понедельник

• $DIAS  — последний день с дивидендом 45,00 руб
• $TATN $TATNP  — последний день с дивидендом 17,39 руб/ао и 17,39 руб/ап

Всех поздравляю с началом новой торговой недели. Удачных сделок и взвешенных решений. Мы начинаем.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией