ΠΠ»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. Raptor_Capital
β’ ΠΠ±ΠΎΡΠΎΡ Π·Π° 3 ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π» Π²ΡΡΠΎΡ Π½Π° 28% Π³ΠΎΠ΄ ΠΊ Π³ΠΎΠ΄Ρ Π΄ΠΎ 28,3 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ. ΠΠΎΡΡΠΈ ΡΡΠ΅ΡΡ ΠΎΠ±ΠΎΡΠΎΡΠ° ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ ΡΠΎΠ±ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.
β’ ΠΠ°Π»ΠΎΠ²Π°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ Π·Π° 3 ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π» ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»Π° ΡΠΎΡΡ Π½Π° 43% Π³ΠΎΠ΄ ΠΊ Π³ΠΎΠ΄Ρ Π΄ΠΎ 8,2 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ. ΠΠ°Π»ΠΎΠ²Π°Ρ ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ Π²ΡΡΠΎΡΠ»Π° Π½Π° 3 ΠΏ.ΠΏ. ΠΈ Π΄ΠΎΡΡΠΈΠ³Π»Π° 29%.
β’ Π‘ΠΊΠΎΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½Π°Ρ EBITDA Π² 3 ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π΅ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΠ»Π°ΡΡ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠ΅ΠΌ Π² 2 ΡΠ°Π·Π° ΠΈ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° 1,2 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ.
β’ Π§ΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ ΠΏΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ ΠΊΠ²Π°ΡΡΠ°Π»Π° ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° 2 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ. Π ΠΏΡΠΎΡΠ»ΠΎΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρ Π±ΡΠ» Π·Π°ΡΠΈΠΊΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ ΡΠΈΡΡΡΠΉ ΡΠ±ΡΡΠΎΠΊ -3 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ.
β’ Π‘ΠΊΠΎΡΡ. ΡΠΈΡΡΡΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³ Π΄ΠΎΡΡΠΈΠ³ 17,7 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ, ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°ΡΠ΅Π»Ρ ΡΠΈΡΡΡΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³/EBITDA Π½Π° ΡΡΠΎΠ²Π½Π΅ 2,4x. ΠΠΎΠ»Π³ Π‘ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½Π° Ρ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° Π³ΠΎΠ΄Π° Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΠ»ΡΡ, ΡΡΠΎ ΠΏΡΠΈΠ²Π΅Π»ΠΎ ΠΊ ΡΠΎΡΡΡ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π½ΡΠ½ΡΡ ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄ΠΎΠ².
β’ ΠΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ 9 ΠΌΠ΅ΡΡΡΠ΅Π² ΡΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ Π‘ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½Π° ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΠ»Π°ΡΡ Π½Π° 77% Π΄ΠΎ 1,5 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ, ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΠ»ΠΈ ΡΠΎΡΡ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π½ΡΠ½ΡΡ ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄ΠΎΠ² ΠΈ ΡΡΠ°ΡΡ Π½Π° ΡΠ΄Π΅Π»ΠΊΠΈ ΠΏΠΎ ΡΠ»ΠΈΡΠ½ΠΈΡ ΠΈ ΠΏΠΎΠ³Π»ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΡ (M&A).
β’ ΠΠΎ ΠΈΡΠΎΠ³Π°ΠΌ 2024 Π³ΠΎΠ΄Π° Π‘ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½ Π½Π°ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΡΡ ΠΎΠ±ΠΎΡΠΎΡ Π΄ΠΎ 110 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ, Π²Π°Π»ΠΎΠ²ΡΡ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ Π΄ΠΎ 30 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ, ΡΠΊΠΎΡΡ. EBITDA Π΄ΠΎ 6 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ.
β’ Π‘ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½ Π²ΠΈΠ΄ΠΈΡ ΠΏΡΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ Ρ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΠΎΠΉ, ΠΏΠΎΡΡΠΎΠΌΡ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡΡΠ΅Ρ Π΄ΠΎΡΡΠΈΡΡ ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ ΡΠΈΡΡΡΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³/EBITDA Π½Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 2x, ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΠ΅ΠΉΡΠ°Ρ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΡΠΌΠ°ΡΡΠΈΠ²Π°Π΅ΡΡΡ ΡΡΡΠ°ΡΠ΅Π³ΠΈΡ M&A.
β’ ΠΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ Π‘ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½Π° ΡΠΎΠΎΠ±ΡΠΈΠ», ΡΡΠΎ Π½Π° Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΡ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΡΡ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 25% ΠΎΡ ΡΠΈΡΡΠΎΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΠ‘Π€Π.
β’ Π‘ΡΠΌΠΌΠ° Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΡ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 1 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΡΡΠ±Π»Π΅ΠΉ, ΡΡΠΎ ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²ΡΠ΅Ρ ΠΏΡΠΈΠ±Π»ΠΈΠ·ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ 3 ΡΡΠ±Π»ΡΠΌ Π½Π° Π°ΠΊΡΠΈΡ (Π΄ΠΈΠ². Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ 2,4%).
β’ Π‘ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½ ΠΏΠΎΡΡΠ΅ΠΏΠ΅Π½Π½ΠΎ Π½Π°ΡΠ°ΡΠΈΠ²Π°Π΅Ρ ΡΠ²ΠΎΠΈ ΠΎΠ±ΠΎΡΠΎΡΡ ΠΈ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ Π² 2025 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΡΡΠΎΠΈΡ ΠΆΠ΄Π°ΡΡ ΠΎΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠΊΡΠΎΠΌΠ½ΡΡ ΡΠ΅ΠΌΠΏΠΎΠ² ΡΠΎΡΡΠ°. Π Π°Π½Π΅Π΅ Π‘ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½ Π±ΡΠ» Π½Π°ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ Π² ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΡΠΈΡ 5 Π»Π΅Ρ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΡΡ ΡΠ²ΠΎΡ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΡ Π² 5 ΡΠ°Π·, Π½ΠΎ ΡΠ΅ΠΏΠ΅ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΡΡΠΎΠ»ΠΊΠ½ΡΠ»Π°ΡΡ Ρ Π²ΡΡΠΎΠΊΠΎΠΉ ΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π²ΠΎΠΉ ΡΡΠ°Π²ΠΊΠΎΠΉ ΠΈ ΡΠΎΡΡΠΎΠΌ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π½ΡΠ½ΡΡ ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄ΠΎΠ², ΡΡΠΎ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΠ»ΠΎ Π½Π° Π±ΡΠ΄ΡΡΠΈΠ΅ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Ρ.
β’ Π― ΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°Ρ Π΄Π΅ΡΠΆΠ°ΡΡ Π‘ΠΎΡΡΠ»Π°ΠΉΠ½ Π² ΡΠ²ΠΎΡΠΌ ΠΏΠΎΡΡΡΠ΅Π»Π΅, ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡΠΈΡ Π½Π° Π΄Π°Π½Π½ΡΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ Π² Π½Π΅Π±ΠΎΠ»ΡΡΠΎΠΌ ΠΌΠΈΠ½ΡΡΠ΅, Π½ΠΎ Π΄ΠΎΠΊΡΠΏΠ°ΡΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ° Π½Π΅ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡΡΡ. ΠΠ΄Ρ ΠΎΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»ΡΠ½Π½ΡΠΉ ΠΏΡΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΡ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ ΠΏΠΎΠΊΠ°ΠΆΠ΅Ρ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΡ Π² ΡΡΡΠ°ΡΠ΅Π³ΠΈΠΈ M&A.
_____
π ΠΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΡΠ²Π°ΠΉΡΠ΅ΡΡ Π½Π° ΠΌΠΎΠΉΒ ΡΠ΅Π»Π΅Π³ΡΠ°ΠΌ-ΠΊΠ°Π½Π°Π», ΡΠ°ΠΌ Π²Ρ Π½Π°ΠΉΠ΄Π΅ΡΠ΅ Π΅ΡΠ΅ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ΅ Π°Π½Π°Π»ΠΈΡΠΈΠΊΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.
πΌ ΠΠΎΠΉ ΠΏΡΠΎΡΠΈΠ»Ρ Π² ΠΡΠ»ΡΡΠ΅:Β Raptor_Capital